各位投资者朋友们大家好，我是$民生加银持续成长混合A(OTCFUND|007731)$/$民生加银持续成长混合C(OTCFUND|007732)$的基金经理朱辰喆，今日的盘面情况还是比较激动人心的，A股飘红的板块不在少数，电子板块在其中相对较为亮眼。今天，申万电子行业指数（801080.SW）收盘拉升至4.62%，申万消费电子指数（801085.SW）收涨5.98%，我相信这会给经历从5月震荡至今的朋友们一些小小的慰藉，今天就来和大家分析一下相关板块上涨的原因及我对电子行业未来的看法。

（数据来源：wind，指数表现不代表基金表现，过往表现不预示未来表现，市场有风险，投资需谨慎。）

我们认为今天电子行业拉升主要与几个因素有关。首先，最近海内外多家半导体上市公司披露了上半年的业绩预告，业绩增长较为显著的消息不胫而走，这也一定程度上显示了全球半导体行业的复苏是较为强劲的。其次，某海外科技龙头的手机端侧AI新功能或推动企业迎“换机潮”，结合其相关备货目标指引的消息，综合来看或有望带动国内相关产业链和消费电子产品的机会。

站在当前时点，我们对于电子行业仍持相对乐观的看法，周期角度下，WSTS在6月上修了2024年全球半导体销售额增速至16%，产品周期与库存周期向好趋势明显。AI浪潮下，不少厂商都加入了AI消费电子大赛，比如我们上文提到的生成式AI在终端侧的应用，因此催生的“换机潮”或带动消费电子产品的需求增长，这一方向我们也持续看好。同时，随着AI项目不断落地，算力需求爆发将有望持续带动GPU、封测、材料等相关公司的发展。（数据来源：WSTS官网）

整体来说，今天电子板块在盘中的表现还是相对不错的，给很多投资者朋友注入了一些信心。市场是动态的，在此感谢大家在震荡期间给予的耐心和支持，未来我将持续坚定看好电子板块，也希望能用个人的专注、专业与勤奋和大家携手并肩前行，谢谢大家！

风险提示：

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