#资产配置计划#

周一，费城半导体指数上涨1.93%，收复失地再创历史新高。上周指数上涨3.36%，拉长来看，整体上处于一波右侧的行情趋势里。

在AI产业趋势潮流的推动下，芯片的需求急速增长，景气度扩散至半导体产业上的各个链条。近期，我们关注的某全球芯片代工龙头，行情创出历史新高，或因市场预期其代工价格将上涨，最终推动业绩增长。从周期的角度看，全球半导体或许处在新一轮的向上周期里，由于AI这个新增的变量，这一轮或许比以往都要强。

近期，美国公布的多项经济数据，包括核心通胀数据和就业数据等，均显示出通胀得到明显的控制，市场降息预期升温，押注今年下半年两次降息的概率提升至100%。降息带来资金面的宽松，有利于科技成长风格。