前言:7月12日美股科技股普跌,美股七巨头集体回调。部分投资者对海外科技比较关注,因此面对美股科技股出现回调的情况显得比较担心,因此本期主要想和大家聊一聊我对海外科技后市的一些看法。
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整体来看,7月12日美股科技表现一般,纳指、纳指100下跌,而罗素小盘股指强势上涨。市场风格出现了明显切换,大型科技股遭遇回调。出现以上情况的原因,很有可能是因为美国通胀全面降温,整体CPI环比增速为四年来首次转负,核心CPI同比增速创逾三年新低,市场押注美联储将于9月开启首次降息。在此预期下,投资者纷纷转向规模较小的公司,押注降息将改善小型企业的盈利状况。
至于海外科技的后市情况,展望后市,我认为海外科技涨的节奏会加大波动性。海外Al创新与投资不断推进,而半导体产业复苏已经逐渐显现在科技股行情中。美国高利率压制大多数公司,只有少数公司不断突破新高。但当下美国经济和金融都受制于高利率,当下美国消费、地产和就业都有压力,降息预期再起。因此,建议积极加大海外科技股的配置,但预期波动性会有所提升。
Q3美国是否开启降息,将会是美国市场乃至全球市场的重要关注点。随着美总统第一轮辩论中拜登的糟糕表现,选举或有其它变化。因此,Q3降息的必要性会受到更多政治因素影响。叠加多国对英伟达等AI龙头启动反垄断调查,H2的Al终端销售或显原型。预计美股波动性进一步加大。因此,我们会优化结构,略降仓位,提升持股集中度。为了进一步优化结构,稳定仓位,我们会做出以下调整:适当增加A股仓位,同时减A股小票;减美股过热品种;加仓台湾股票;减仓日本。
$创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)C(OTCFUND|017654)$,基金我们的应对策略是增大对龙头的关注力度,减少一些被高估的,增加被低估的公司股票。同时控制好其他市场的仓位,集中加仓美国的半导体设备和台湾的PC级服务器制造商。
#萝卜快跑带火无人驾驶 你怎么看?#
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