感谢大家点进这篇文章~我是专注海外投资的基金经理赵启元。

最近美股科技整体回调。7月11日至7月29日，纳指下跌6.85%、纳斯达克100下跌7.82%。短期波动总是难熬的，作为基金经理，我的心里也非常不好受。看评论区，有小伙伴已经调整好心态，给自己加油打气，还有小伙伴有些纠结现在要不要加仓？

之前我跟大家说到，今年美股在持续冲高期间，不时也有良性回调阶段，时长一般在一周左右，降幅约2-5%，调整结束后美股继续上攻。

背后原因是分子端科技行业业绩持续超预期、产业层面不断传消息利好、分母端降息长期趋势较为明确。在美股宏观背景+基本面长期变化有限下，美股阶段调整更多是短期冲高+消息验证等待期部分投资者先获利了结，之后再等待数据落地验证。

而本周可能是关键的一周，重磅数据比较多。一是市场预期美联储FOMC会议很大可能会为九月份的降息预热；二是日本央行可能的加息，对全球宏观的Carry Trade或有很大影响意义。三是，苹果、微软、亚马逊和Meta这周的财报可能会左右人工智能资本开支的市场预期。

当前市场预期是，美股长期基本面向上趋势坚挺，流动性预期持续改善，中期回调后美股科技预期继续向上。分子端看，美股科技产业消息持续传利好，AI方面景气预期趋势向上，整体长期向上趋势不减。分母端看，降息预期长期抬升、短期已在企稳，后续流动性改善预计持续利好分母端特别高弹性的美股科技。如果长期分子端+分母端向上预期成立，那么美股科技配置价值仍然凸显。

未来我们一起等待数据验证落地。中长期看好美股科技龙头的小伙伴可以关注$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)A(OTCFUND|017436)$、$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017437)$，这是一只聚焦于纳斯达克科技龙头的主动管理基金。从去年3月成立以来，我们就持续看好AI板块算力，因而将更多的权重赋予了能够在这次AI浪潮中受益的公司。我们认为，这可能会是获取超越纳斯达克100的超额收益来源。

我想说，任何市场的短期波动都是难免的，如果中长期看好AI板块或者美股科技板块，那么对于短期的涨跌不必过于忧虑，可以适当将持有时间拉长，多给我们一点耐心和信心，一起静待风雨后的阳光！

最后，在这里做个直播预告，明日（7月31日）下午13:30，我将在华宝基金直播间跟大家聊聊我对于美股科技后市的看法，欢迎大家届时来华宝基金直播间观看、与我互动，我们不见不散~

观点更新时间：2024.7.30

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【精选纳斯达克优质科技龙头】$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)A(OTCFUND|017436)$、$华宝纳斯达克精选股票发起式(QDII)C(OTCFUND|017437)$

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数据来源：Wind、华宝基金，截至2024.7.29；基金定期报告，截至2024.6.30。文中所涉个股内容仅作举例，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。

注：基金管理人判定的华宝纳斯达克精选、华宝海外科技、华宝海外新能源汽车基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

风险提示：境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。

投资人应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平摊投资成本的投资方式，但不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者一定获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。