感谢大家点进这篇文章~我是聚焦全球配置的基金经理周晶。
最近很多小伙伴都非常关注美股的后市，也有小伙伴已经逢低上车，静待行情启动，我也跟大家一样在等待后续数据的验证。那么，对于美股科技板块的后市，我最近也说得比较多了，今天我想来跟大家聊聊：除了纳指还能投点啥？
在这里要提一下，$华宝致远混合(QDII)A(OTCFUND|008253)$、$华宝致远混合(QDII)C(OTCFUND|008254)$今年凭实力收获了很多新朋友老朋友的关注。二季度，华宝致远混合的配置还是以美股为主。
四月伊始，美股在利率走高的背景下有所震荡。由于今年前三月美国核心通胀环比上涨持续超预期，就业数据保持强势，市场开始担心联储今年降息前景。10年期美债收益率从三月底的4% 附近一路上扬到四月底的4.74%。同时，美股一季报伊始，最初的几个科技硬件公司台积电和阿斯麦季报低于乐观预期，也导致了科技板块的一轮抛售。纳斯达克指数四月份下跌4.41%。
五月，美股开始触底反弹。四月美国核心通胀环比开始放缓，进而带动美债收益率下行。而GOOGLE，APPLE，微软等科技巨头一季报超预期，也带动了整体市场情绪好转。接着，五月二十二日盘后英伟达一季报再度超预期并宣布拆股之后，市场情绪被进一步点燃，英伟达当天股价上涨 9.32%，后续市值迅速突破三万亿美金大关，带动了整个科技板块加速上扬。纳斯达克指数五月和六月分别上涨 6.88%和 5.96%。
在此背景下，基金二季度继续重仓了美股的AI硬件产业链和互联网龙头企业(尤其是几个重要的云服务商)，这些持仓贡献了基金二季度绝大多数的正收益。截至二季度末，华宝致远混合的前十大重仓股如下：
二季度末华宝致远混合前十大重仓股
（数据来源：基金定期报告，截至2024.6.30。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股/重仓基金仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。）
当然，有小伙伴好奇，华宝致远混合二季度有没有增加港股的配置？
回顾二季度，港股市场维持高震荡走势。四月随着美股走弱，叠加国内经济数据有回暖迹象，资金开始回流港股，互联网板块受到追捧，恒生科技单月上涨6.42%。但后续因为港股科技龙头公司本轮估值修复过快，部分资金选择获利了结，港股重回震荡局面。考虑到港股波动性较大，基金二季度并没有大幅度增加港股配置。当然后续如果国内经济基本面进一步转暖，基金会考虑逐步增加港股顺周期板块配置。
最后我想说，短期波动不改长期发展趋势。我知道市场的短期大幅波动是非常难熬的，但是从中长期看，AI技术发展仍然处于爆发前期，仍具有中长期发展潜力。后续如果AI技术能够逐步兑现发展预期的话，科技巨头们的盈利能力会逐步增强，这或许能带动行情反弹。
现在所需要的可能就是多一点信心和耐心，接下来，我们一起等待后续数据验证落地。当然还要提醒下大家，希望小伙伴们用部分追求收益的资产进行配置，不要all in，也不要跟风“盲买”，要形成自己的投资逻辑，如果中长期看好，可以考虑采取定投或者逢低补仓的方式分批布局，并注意做好多元资产配置，分散投资，降低风险。
观点更新时间：2024.8.2
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数据来源：Wind、基金定期报告。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。文中所涉个股内容仅作行业举例，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。
注：基金管理人判定的华宝油气、华宝纳斯达克精选、华宝海外科技、华宝港股互联网ETF联接、华宝海外新能源汽车风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金管理人判定的华宝美国消费、华宝致远混合基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。
风险提示：境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
投资人应充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平摊投资成本的投资方式，但不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者一定获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
