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亚洲市场迎来了一场突如其来的风暴,韩、日股市开盘后大挫。A股这边有利好提振,上半场比较独立,但无奈扰动因素不少,外围跌的太狠,后半程也跟随跌了下来。也是见证历史的一天了……
三大指数收跌
本来A股上半场走的相对坚挺,人民币大涨,更有利好政策提振。截至午盘,三大指数全线翻红。奈何外围普跌,拖累A股未能独善其身,后半程三大指数持续下探,全部跌超1%,均创阶段新低。一把辛酸泪呀……个股涨跌比为507:4750,红方占比不足1成。
8月5日大盘指数走势
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(数据来源:Wind,2024.08.05)
资金面来看,今天两市合计成交7904.83亿元。(数据来源:Wind,2024.08.05)
北向资金前一个交易日净流出32.30亿元,上周累计净流入32.19亿元。宝儿姐码字这会儿,南向资金净买入超17亿港币。港股主要指数午后集体跳水,跌幅均超2%。(数据来源:Wind,2024.08.05)
两融方面,今日两融余额较前一交易日减少51.44亿元。(数据来源:Wind,2024.08.05)
教育板块大涨
历经“黑色星期五”之后,亚太股市又经历了“黑色星期一”。分析来看,日本央行加息,引发套息交易反转,是这次全球资本市场动荡的导火索。而老美7月非农数据大幅走弱,市场对衰退的担忧又加剧了全球资产市场动荡。同时,中东紧张局势升级,也是不可忽视的扰动因素啊。
今天盘面上,白酒、餐饮旅游等强势红盘上扬!教育股大涨,游戏股震荡走高,低价股盘中拉升。另一端,铜缆高速连接概念集体大跌,芯片股震荡走低,苹果概念表现不佳。军工、汽车板块跌幅在前。
来看热点板块:
一、大消费集体走强,教育、白酒等涨幅居前。
整体来说,大消费领域最近的利好一棒接着一棒啊!先是之前两部门联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
接下来的政治局会议,部署下半年经济工作,更是强调了要以提振消费为重点扩大国内需求,支持文旅、养老、育幼、家政等消费等等。
利好没有停,日前高层印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》,在餐饮、旅游、医疗、养老等服务消费领域提出了6个方面20项重点任务。更是直接刺激了今天大消费板块的反弹!
其中,提出推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源,满足社会大众多元化、个性化学习需求。提振了教育板块大幅领涨!
又来划重点了,机构普遍认为,各项稳增长政策有望进入新一轮密集落地阶段。中信建投表示,对扩内需政策的进一步发力持积极预期。政策侧重点由供给转向需求已基本确认,市场将密切关注提振消费如何具体落地,短期市场或进入政策与数据观察期。
至于白酒方面的反弹,除了政策的提振,消息面上,近期瑞银证券下调多只白酒股评级,对此五粮液、泸州老窖等多家酒企均作出回应,其中五粮液表示公司产品批价十分坚挺,目前策略是控量挺价。
基金传送门:$华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)$、$华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)$、$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接A(OTCFUND|012548)$、$华宝中证细分食品饮料产业主题ETF联接C(OTCFUND|012549)$
二、游戏板块涨幅居前。
8月进口游戏版号如期而至!这也是今年第四批进口网游版号名单,下发节奏逐渐常态化,进一步增强了行业的信心呐!同时,本批新增15款游戏,获批重点产品丰富。随着新游上线,A股游戏业绩也将逐季改善。
此外,近期第二十一届ChinaJoy成功举办,可以说是亮点频出,参展人数创历史新高,并且游戏厂商携众多新游亮相,好似“神仙打架”!
另外,海外市场的暴跌带动相关A股科技板块走弱。而海外的制裁进一步持续,半导体板块午后跌幅扩大。
之前报道说,老美计划8月出台新规,将约120家中国半导体相关企业,包括芯片制造厂、工具制造商等,列入限制贸易名单。想要说的是,随着制裁风险上升,国内半导体自主可控进程亟待加速呀!
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况:
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(数据来源:Wind,2024.08.05)
十大券商本周策略
8月转机临近?该重点关注哪些方向?来看券商的最新研判:
1、中信证券:政策举措尚需落实,价格信号仍需等待;
2、中信建投证券:外部流动性舒缓,等待扩内需发力;
3、中金公司:信心待修复,盈利待改善;
4、海通证券:A股中枢上台阶,关注业绩占优的高端制造;
5、华泰证券:后续关键窗口期或在9月;
6、招商证券:市场企稳的概率进一步提升,A股的配置思路也有望迎来转折;
7、兴业证券:海外动荡,更加确认“8月转机”的临近;
8、申万宏源证券:底部区域,保持耐心;
9、信达证券:8月有可能出现重要拐点;
10、民生证券:资源始终是瓶颈。
美股迎来“黑色星期五”
l 上周五,美股三大指数全线收跌。收盘结果如下:
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(数据来源:Wind,2024.08.05)
l 上周,道指跌2.1%、标普500指数跌2.06%、纳指跌3.35%。其中,标普500指数和纳指均录得连续第三周下跌。(数据来源:Wind,2024.08.05)
老美上周五公布7月份非农就业岗位增加11.4万,低于预期的17.5万。7月份失业率也升至4.3%,而分析师此前普遍预计失业率将保持在6月份的4.1%不变。失业率上升至近三年的最高水平,再次引发了人们对经济增长放缓的担忧,并引发了股市的全面抛售,令近期的低迷行情进一步加剧。
以科技股为主的纳斯达克指数周五下跌2.4%。标普500指数创下4月以来最差单周表现。道琼斯工业股票平均价格指数盘中一度下跌逾900点,随后收复部分失地,收盘下跌610.71点,跌幅1.5%。道指本周累计下跌2.1%。10年期美国国债收益率创下2020年3月以来的最大单周跌幅,投资者纷纷抛售股票,转而购买政府债券等更安全的资产。不安情绪还推动衡量股市波动性的VIX指数升至今年最高水平。
而巴菲特减持近半苹果股份的举动,使得投资者更加担心美国后续经济增长情况,认为股神是在减仓避险。
可以看出,当前市场对于美国衰退的预期有所升温,原本相对平稳的10年美债收益率也近两日也开始加速下行。但我们认为美国经济当前处于回归常态化的过程中,并未达到衰退的程度。二季度美国GDP增长2.8%, 三季度目前预期仍然在2%左右,距离衰退相距甚远。即使增长进一步放缓,但是如果程度不深,还是可以通过正常的降息手段把需求重新提振起来,那对风险资产来讲,就不会承受系统性压力,后续可能逐步转向分母改善逻辑,也就是跌多了可以买回来。
展望后市,美联储货币政策已经临近周期性转变的时间窗口。美联储降息的条件已经成熟,市场预期9月即将进入新一轮宽松周期。未来美联储如果选择相对温和的降息模式,我们认为美股估值能够得到很好的支撑。M7中已经披露财报的公司,如微软、Meta、亚马逊等季报对AI的投入表示乐观,管理层表示现阶段不投入的风险比过度投入的风险更大,因此后续龙头英伟达和台积电等估值有望得到修复。我们认为,在今年较大的涨幅后,短期波动在所难免。我们继续看好AI中长期的发展潜力,短期的股价波动并未影响长期技术革命的大背景。
l COMEX黄金期货涨0.21%,报2486.1美元/盎司,周涨4.41%。(数据来源:Wind,2024.08.05)
l 上周五,国际油价全线走低。美油8月合约跌2.84%,报74.14美元/桶,周跌3.91%;布油9月合约跌2.46%,报77.56美元/桶,周跌3.39%。(数据来源:Wind,2024.08.05)
投资策略
周度观察:
1、美股交易从预防式降息的软着陆,转向被迫交易的硬着陆。目前实际情况仍应该是前者。从历史经验来看,在1995、2019的类似宏观背景中,降息兑现前一般美债、黄金等分母逻辑占优,而美股、铜等分子逻辑承压,降息兑现后反过来。
2、上周五黄金冲高回落,铜反而较为坚挺,此外前期因为降息交易下跌的英伟达反而低开高走,前期分母端的交易或以较为充分。
3、当前市场重点关注的中期宏观问题主要有三:以财政为代表的稳增长政策空间与执行力度,美联储降息预期及国内政策跟进力度,以及美国大选可能造成的冲击。展望下半年,预计上述问题的演变中性偏乐观。第一,在三中全会后,国务院已出台了部分经济支持政策,消费端发力明显。第二,美联储9月降息目前看是大概率事件,近期央行超预期降息也反映货币政策对稳增长给予更多的关注度,内外流动性环境有利。第三,近期哈里斯美国大选胜率逐渐达到能够与特朗普抗衡的状态,相对而言贸易冲击更小。随着中期宏观问题的预期出现改善,可能出现:高低切、景气挖掘。
适时关注:
1、5%经济目标和放缓的外需需要内需刺激,关注政策刺激的方向:家电、机械、社服等。
2、短期美国科技预计宽幅震荡,部分成长资金可能高低切,自主可控、军工等可能是博弈方向,等待海外科技企稳的再上车机会。
3、美国利率降低和中国刺激内需为商品提供需求,商品价格跌至成本线附近:黄金->铜。
本周宝儿姐精选基金如下:
【掘金TMT板块】华宝万物互联(A:001534;C:016463)、华宝科技先锋(A:006227;C:010842)
【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接(A:012550;C:012551)
【掘金军工装备景气赛道】华宝高端装备(A:016113;C:016114)
【黄金+铜铝+锂钴】华宝有色金属ETF联接(A:017140;C:017141)
【高股息低估值】华宝红利精选(A:009263;C:010841)、华宝银行ETF联接(A:240019;C:006697)
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接(A:162412;C:012323)、华宝医药生物(A:240020;C:019029)
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向(A:001088;C:019108)
注:基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、国策导向、红利精选、银行ETF联接、医药生物、电子ETF联接、有色金属ETF联接、高端装备、消费龙头、食品饮料ETF联接风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,基金管理人判定的华宝医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。
今天就到这里啦,我们明天再见啦~
我的心愿是:看过这篇文章的都发财:)
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