— A股 —

8月6日，指数午后探底回升，沪指临近尾盘翻红，创指涨超1%。盘面上，教育板块持续爆发，光伏设备板块强势，医药板块集体走高，细胞免疫治疗方向领涨，网约车板块持续调整，汽车板块跟跌，银行、保险等大金融板块集体走低。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4700只。沪深两市成交额6542亿元，较昨日大幅缩量1362亿元。

截止收盘，沪指涨0.23%，报2867.28点；深成指涨0.82%，报8463.86点；创指涨1.25%，报1627.36点。

板块上，教育、发电设备、餐饮旅游等板块涨幅居前，保险、公路、贵金属等板块跌幅居前。

今日亚太股市开盘集体反弹带动A股市场高开，但大金融、黄金等权重股震荡回调，拖累指数冲高回落。市场成交额再度萎缩，资金风险偏好或仍处于相对低位。

近期海外市场正在经历抢跑降息预期后的回摆，表现为大盘科技和黄金的波动，从全球资产的配置角度，当前处于估值低位的国内股票市场或吸引全球资金流入。另一方面，在国内重要会议召开之后，国内货币及产业政策的方向正在逐步明晰当中，后续详细的量化的政策有望释出。市场风格上，A股当前阶段的交易依然偏向博弈，不断的“高低切换”或成为重要的交易特征，处于高位的红利板块高股息股出现波动，而科技及内需敞口较大的板块有交易热度提升的趋势。板块配置上，我们建议关注平衡型配置策略，一方面聚焦于成长赛道业绩能见度较高、体量较大的龙头企业，另一方面关注低估值和高分红的优质标的，同时我们建议紧密跟踪人工智能产业和高端制造产业的发展，并把握长期趋势性机会。

— 港股 —

8月6日，港股三大指数盘初大幅高开，短暂盘整后掉头向下，午后维持震荡。盘面上，原材料、电讯、能源、金融板块跌幅居前，保险股走弱，医药医疗、工业板块走强，教育股全天强势。截至收盘，恒生指数收跌0.31%报16647.34点，恒生科技指数涨0.09%报3342.52点，恒生国企指数跌0.41%报5852.61点。大市成交964.55亿港元，南向资金净买入59.87亿港元。

板块上，医药、媒体、半导体等板块涨幅居前，保险、电信、汽车等板块跌幅居前。

恒仔叨叨：今日港股早盘冲高回落，午后维持震荡行情。美国7月ISM 制造业PMI数据明显下行，叠加7月非农就业数据也低于预期，市场对美国经济衰退的担忧加剧，美联储将在9月开启降息的预期进一步升温，以助力美国经济实现“软着陆”。

虽然当前港股的资金面整体上仍然偏弱，市场情绪未见升温，但我们认为目前港股市场估值水平的吸引力已经凸显，中期来看市场有望在波折中上行，并有望在数年的维度内长期上行。资金面上，近期港股配置比例显著抬升，重仓持有港股的主动权益基金数量持续扩容，美股降温后全球资金在有望增加向港股市场的流入。在行业配置上，一方面我们看好互联网等TMT行业龙头的估值修复，龙头盈利持续性、稳定性正在改善，分红、回购的力度不断加大，配置价值突出，同时关注教育、服务业、先进制造、医药等科技和消费领域的底部反转机会；另一方面关注低估值和高分红的优质标的。

— 债市 —

8月6日，国债期货全天在低位窄幅震荡，收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.7%，为7月初以来最大跌幅，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.02%。

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月6日以固定利率、数量招标方式开展了6.2亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日2162.7亿元逆回购到期。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.2BP报1.583%；7天期下行0.7BP报1.687%，创2023年8月以来新低；14天期上行1.0BP报1.724%；1个月期下行0.5BP报1.813%，创2022年11月以来新低。

今日现券期货整体回调，隔夜回购利率变化不大，早盘长债收益率自低点反弹，银行间市场30年期国债一度上行近3bp，30年期国债期货主力合约下挫逾1%。资金面方面，平稳度过月末后，进入8月后央行连续4个交易日均为净回笼，通过精准调控，将流动性维持在合理充裕的水平。

数据来源：Wind，截至2024年8月6日。