— A股 —
8月7日,两市午后震荡回落,三大股指持续分化。盘面上,通信设备板块全天强势,电力板块走高,商业航天板块活跃,医疗板块全线走弱,农业股陷入回调,网约车板块全天调整。总体来看,个股跌多涨少,下跌个股超2900只。沪深两市成交额萎缩,今日仅有5920亿元,较昨日缩量600多亿。
截止收盘,沪指涨0.09%,报2869.83点;深成指跌0.17%,报8449.58点;创指跌0.43%,报1620.33点。
板块上,教育、通信设备、煤炭等板块涨幅居前,电脑硬件、餐饮旅游、房地产等板块跌幅居前。
今日指数早盘震荡回升,沪指表现相对积极,但午后持续性不足再度回落,全天维持宽幅震荡的格局。盘面上看,市场热点较为零散,权重与题材未能形成合力,同时两市成交量继续低迷,市场仍处于存量资金的博弈状态,短期预计指数表现还会有所反复。
近期海外市场正在经历抢跑降息预期后的回摆,表现为大盘科技和黄金的波动,从全球资产的配置角度,当前处于估值低位的国内股票市场或吸引全球资金流入。另一方面,在国内重要会议召开之后,国内货币及产业政策的方向正在逐步明晰当中,后续详细的量化的政策有望释出。市场风格上,A股当前阶段的交易依然偏向博弈,不断的“高低切换”或成为重要的交易特征,处于高位的红利板块高股息股出现波动,而科技及内需敞口较大的板块有交易热度提升的趋势。板块配置上,我们建议关注平衡型配置策略,一方面聚焦于成长赛道业绩能见度较高、体量较大的龙头企业,另一方面关注低估值和高分红的优质标的,同时我们建议紧密跟踪人工智能产业和高端制造产业的发展,并把握长期趋势性机会。
— 港股 —
8月7日,港股三大指数小幅高开,随后震荡走高午后均一度涨逾2%,尾盘涨幅有所收窄。盘面上,能源、原材料板块涨幅居前,消费电子、半导体股普涨,教育股延续强势。截至收盘,恒生指数收涨1.38%报16877.86点,恒生科技指数涨1.19%报3382.42点,恒生国企指数涨1.38%报5933.17点。大市成交956.62亿港元,南向资金净买入达116.73亿港元。
板块上,仅食品板块出现跌幅,其余板块全线上涨,其中媒体、公用事业、能源等板块涨幅居前。
受昨夜美股反弹以及亚太市场表现回暖的带动,港股三大指数早盘高开,午后震荡拉升。南向资金今日净买入超百亿,低位布局的资金依然“乐此不疲”。
虽然当前港股的资金面整体上仍然偏弱,市场情绪未见升温,但我们认为目前港股市场估值水平的吸引力已经凸显,中期来看市场有望在波折中上行,并有望在数年的维度内长期上行。资金面上,近期港股配置比例显著抬升,重仓持有港股的主动权益基金数量持续扩容,美股降温后全球资金在有望增加向港股市场的流入。在行业配置上,一方面我们看好互联网等TMT行业龙头的估值修复,龙头盈利持续性、稳定性正在改善,分红、回购的力度不断加大,配置价值突出,同时关注教育、服务业、先进制造、医药等科技和消费领域的底部反转机会;另一方面关注低估值和高分红的优质标的。
— 债市 —
8月7日,国债期货尾盘加速上行,30年期主力合约收涨0.48%,10年期主力合约涨0.22%,5年期主力合约涨0.11%,2年期主力合约涨0.02%。
公开市场方面,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,根据公开市场业务一级交易商的需求,8月7日逆回购操作量为零。Wind数据显示,当日有2516.7亿元逆回购到期。8月以来,央行逆回购投放规模较小且逐步缩量,至此央行在8月初的五个交易日累计净回笼13498.3亿元。
资金面方面,Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行3.4BP报1.617%;7天期上行2.1BP报1.708%;14天期下行1.0BP报1.714%,创2023年8月以来新低;1个月期下行0.6BP报1.807%,创2022年11月以来新低。
今日债市表现回暖,资金面方面,资金利率回落至低位,流动性总体合理充裕,在经历两日“地量”逆回购操作后,央行在今日将公开市场逆回购操作降为零。此外,本周开始政府债发行放量,下周税期也即将到来,仍需关注资金面的波动情况。
数据来源:Wind,截至2024年8月7日。