操作策略

今天大盘强势高走，午盘收盘涨幅10个BP，总成交额上午达到3983亿元，今天有望破7000亿元，主力资金持续流入中。早上开盘沪深300直接放量，很显然拖市资金开盘就进场了，拖市资金的带动下，上证50涨幅141个BP、沪深300涨幅115个BP。债市这边，受股市强势行情影响，午盘时分接连跳水。十年国债收益率来到2.194的位置，进一步释放了债市的风险，所以这波调整是健康的合理性回调。社融数据、CPI和PPI都佐证了经济面不强的现实，宏观基本面偏弱的背景下，增量资金持续流入也就成了空谈。所以今天趁着债市回调，继续加仓！

天气情况

利率债：雨天。截至发文，成交笔数里，1368笔利好，1893笔利空

信用债：雨天。截至发文，成交笔数里，411笔利好，172笔利空

金融债：雨天

今作：

买入2000元$永赢鑫辰混合C(OTCFUND|012682)$

永赢鑫辰是这轮火热行情里最为璀璨的一支基，昨天在火热行情下强势收下18颗蛋，收大蛋的记录更是履见不鲜，过去一个月创造106颗蛋的佳绩，过去半年年化4.68%，相较广发双债、大成景轩这些热门基收益还要更好一些。在经济尚未转向，市场优质资产短缺的前提下，债市的长牛逻辑还将继续得到支撑。而永赢鑫辰作为主配利率持仓的也将再度受益。最后讨论区也是有相应的红包，满一万减少3.88，相当于直接送4颗蛋。

纳斯达克

昨晚华尔街对CPI数据的反应让我很是吃惊，随着CPI录得2.9%，进而减少了对九月50个基点降息的押注吗，好像市场都在对降息50个基点和九月会议前紧急降息更为热衷一些。这样的观点存在很大的偏差哈，紧急降息那是在经济面受到严重创伤本着尽快修复基本面的前提下开展的，只是加大市场对经济衰退预期的担忧，会引发VIX恐慌指数上行。而50个基点的降息你确定不是更利好美债市场吗？每一次的美联储降息进程，都会掀起美债的牛市，如果说1年内将利率从当前的高位5.25-5.5降低到3.75附近，对于美债和黄金这样的资产不是更加受益么？一年毫无风险拿10个点的美债收益，还有资金愿意来股市冒险？所以对我而言，渐进式降息是最有利市场的，循序渐进、梯次进行，这也可以传达经济面依旧强劲的事实。

昨夜古尔斯已经表示，当前市场的焦点应该转向就业市场，而不是通胀，现在开始的每一份经济数据都很关键，所以今夜20时30分美国零售数据和当周初请失业金人数很重要，这是经济面的直接映照，前两天的CPI和PPI已经打赢了抗通胀的战役胜利，今夜的数据只要反映经济依旧维系在不错的水平，不久我们就将迎来金发姑娘，而伴随着半导体行业下半年的持续性复苏，双重利好加持下纳指的续创新高似乎可以憧憬。

最后昨天跟大家谈到了美光，从四月开始我跟大家提到的最多的就是美光和台积电，6月底那次美光财报我还特意入场了，本着对财报的看好，后来没有上调指引，市场不太能接受，近期随着存储芯片领域掀起涨价的热潮，包括台积电大规模的生产，市场需求的井喷，我们看到曾经的美光科技又回来了，基于下半年半导体市场的强劲，给予美光买入评级、跑赢大盘，目标价初步看到140，下半年半导体依旧是大势所趋，逢跌补仓更为合适一些，毕竟从上周四纳指100连着上涨。

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$

$德邦短债C(OTCFUND|008449)$

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$