操作策略

今天大盘低开低走，午盘收盘跌幅39个BP，总成交额缩量近10%。大盘这边北证50和科创50和科创100是红的，其余绿的较多。债市也是迎来了调整，十年国债收益率开始上行，在2.132的位置，利率午盘跌幅逐渐走扩，但是这都是理性健康的调整，十年国债当前市场可以接受的位置或许在2.2附近，毕竟大盘一直缩量，资金拿在手里是有计价成本的，不会停在手里空转，内资和外资就会做出选择，债市的倾向面会更大，下半年支撑债牛的逻辑依然不会变，但是考虑到2.2的位置可能是安全的点，当前2.13，近几日难免震荡，去留随意，我不加不减。

天气情况

利率债：雨天。截至发文，成交笔数里，679笔利好，1695笔利空

信用债：雨天。截至发文，成交笔数里，314笔利好，322笔利空

金融债：雨天

纳斯达克

周末的时候就有打算把主动基全部处理掉，去场内找机会，毕竟很多主动基的更新和预估偏差很大，这么看指数或许更好一些。但考虑到一些兄弟，还是留了下来，和各位共进退。台积电会在每个月10号发上月营收报告，9月恰好是季度末的最后一个月，当月最后15天不允许回购股票，所以这波主动基我大体会在9月10多号的时候清理掉，那个时间档也是CPI、PPI等重磅数据发布的日子，另外九月的第三个周五三巫日也在那个区间，这是当前的规划。

今天好消息挺多，日本7月出口增长加快，这个我们提到过，货币贬值就是利好出口的，不仅仅是日本，韩国8月前20天出口增长幅度也很大，达到了18.5%，而且出口的集中爆发点还是在芯片上，这也是今天盘中日经225指数几度拉扯的原因。一直以来，投资、消费和进出口是拉动经济的三驾马车，从这些数据我们可以看到，人工智能的盛世下，芯片的交易在逐步加大，市场需求依然磅礴，另外世界的消费增长依然明显，以此类比，美国的经济面应该更为强劲一些。

今晚有几项数据需要关注。一个是22时美国劳工局发布2024年第一季度非农就业和工资普查的报告，华尔街预期从2023年3月到2024年3月非农数据将被大幅下修，如果真的这样，恐慌指数可能会上行。年内3次共计100个基点的降息也会成为可能。二是两家百货公司的财报，梅西百货和塔吉特，这个能够反映消费市场的情况，所以这一波真的很难断定抉择，短期会比较难做，但是长期向好的逻辑没有变。今天加仓明晚开盘才与你有关，明晚还有周初失业金领取人数和制造业PMI这样的数据，所有的可能影响到市场行情走势的点，我都给各位一一划出了，自行参照了。

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$德邦短债C(OTCFUND|008449)$

$金鹰添裕纯债债券C(OTCFUND|012622)$

$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$