![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240823/EC4B510F373DF6EA8C6AE918770678F9_w768h1024.jpg)
基金经理账号直达>>>@万家基金杨坤
近期A股市场震荡,半导体设备板块也有“震感”。 一些小伙伴留言问,如何看待板块的调整,未来是否还有机会?今天我们就来简单聊一下。
近期半导体设备板块调整,主要原因在于:
首先,近段时间A股的成交量能收缩,交投情绪较为清淡,全A成交额一度降至5000亿以下,处于2020年以来的低位。横向比较,半导体设备板块的估值整体相对较高,因此面临一定的压力。
其次,由于市场风险偏好相对低,投资者对短期确定性的要求较高(比如中报业绩较好、现金流较好等),对于成长板块的参与度相对较低。而半导体设备板块部分公司的二季度增长不及预期,影响了市场情绪。
整体而言,我们认为,近期半导体设备板块主要是跟随大盘的走势,板块自身的基本面没有问题,无需过于担忧。
往后看,我们认为半导体设备是半导体板块里基本面比较“硬”的,未来或仍有较好的向上空间。原因在于:
首先,随着AI产业的发展和消费电子复苏,半导体需求持续增长,企业扩产与技术升级将会带动上游设备与材料需求。其次,中国是全球最大的半导体市场,在外部影响下,半导体自主可控的步伐加快,持续受到国家产业政策重点支持,国产替代的空间广阔。
长期来看,正在“磨底”的A股市场,已经具备了较好的投资性价比。半导体设备板块具有较“硬”的发展逻辑,随着行业进入新一轮上升周期,业绩增长动力充足,值得我们以长期的眼光来把握机会。
$万家中证软件服务ETF发起式联接A(OTCFUND|018182)$
$万家中证软件服务ETF发起式联接C(OTCFUND|018183)$
$万家恒生互联网科技业指数发起式(QDII)A(OTCFUND|018475)$
$万家恒生互联网科技业指数发起式(QDII)C(OTCFUND|018476)$
$万家纳斯达克100指数发起式(QDII)A(OTCFUND|019441)$
$万家纳斯达克100指数发起式(QDII)C(OTCFUND|019442)$
$万家中证红利ETF联接A(OTCFUND|161907)$
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240823/30885DF5E22C99C7A6D9C6364A8B1BF0_w750h453.jpg)