近日，能源领域迎来重磅利好，大规模设备更新方案发布，这对输配电、风电、光伏、水电等领域的设备改造有何影响？

大规模设备更新方案出炉

日前，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，方案中提到，到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。

电网投资规模加大

今年以来，我国电网工程投资额快速增长。国家能源局数据显示，2024年上半年，电网工程完成投资2540亿元，同比增长23.7%，相比于2023年上半年电网工程完成投资增速（7.8%）进一步提速。

中信建投证券研报认为，电网投资整体上行是网内设备增长的重要保障。预计新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好地保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生等方面。

电网装备有望迎来高景气发展

展望后市，银河证券认为，已纳入规划的新能源配套电网项目正在加速建设，新能源配套电网项目规划有望扩容。特高压柔性直流技术方案将成为趋势，考虑到设备降本较快以及柔直技术运用逐渐成熟，未来渗透率有望进一步提升。2024年特高压设备投资有望超过400亿元，下半年招标还将提速。由于特高压站内设备技术门槛高，龙头企业将深度受益。

德邦证券认为，大规模设备更新下，特高压交直流输电工程项目建设有望加速，数字电网建设有望提速，配电网改造与升级扩容亦有望加速，主网与配网等电网设备有望迎来新一轮高景气发展，看好本轮电网高景气发展的持续性。

总之，随着大规模设备更新方案的落地实施，加之电网投资规模的快速增长，电网装备景气度有望上行。

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