— A股 —
9月2日,指数全天震荡调整,沪指跌超1%,创指跌近3%。盘面上,保险板块全天强势,煤炭股走强,银行板块多数上涨,折叠屏概念个别活跃,中船系概念走低,白酒板块集体调整,半导体板块走低。总体来看,个股呈普跌态势,下跌个股超4400只。沪深两市成交额7057亿元,较上周五大幅萎缩超1700亿。
截止收盘,沪指跌1.10%,报2811.04点;深成指跌2.11%,报8172.21点;创指跌2.75%,报1536.95点。
板块上,食品、煤炭、公路等板块涨幅居前,半导体、软件、通信设备等板块跌幅居前。
恒仔叨叨:A股三大指数今日低开低走,早盘中字头股票和白酒等两大权重板块明显走弱,对指数和资金情绪都形成打压,沪指震荡下挫再创阶段新低。煤炭、银行、电力等板块表现较好,市场风格再度切换,红利风格逆势活跃。短期来看,上周五指数反弹后整体迎来获利盘兑现,叠加8月制造业PMI小幅回落,显示目前实体经济需求可能仍待进一步提振,对市场带来情绪的扰动。
在当前政策博弈阶段,市场交易风格或偏向于短线,但如若政策落地或国内经济出现企稳迹象,市场或迎来中长期向上动力,当前对中国资产的有利因素正在不断累积,美联储预计将在9月份开启降息窗口,国内或更有空间推出一系列措施对冲经济下行风险。配置方面,我们对于国内权益市场具有信心,建议把握当前低位筹码,紧密关注底部消费板块改善和新一轮产业周期的崛起,主要是科技、医药、大制造板块,并积极挖掘长期资产回报率高的个股。
— 港股 —
9月2日,港股三大指数低开低走全天弱势。盘面上,科技、造车新势力股多数下跌,医药股、地产股多数下跌。截至收盘,恒生指数收跌1.65%报17691.97点,恒生科技指数跌2.08%报3486.4点,恒生国企指数跌1.89%报6211.61点。大市成交1128.89亿港元,南向资金净买额达119.39港元。
板块上,食品、运输、公用事业等板块涨幅居前,房地产、媒体、汽车等板块跌幅居前。
今日港股三大指数全线下挫,尾盘跌幅有所加大,恒指再失17800点关键点位。盘面上科技股表现弱势,市场情绪较为低迷。南向资金逆市大举流入,说明资金逢低布局的意愿仍较积极。
当前阶段全球宏观层面存在较多不确定性,中美关系紧张、美国大选临近、美联储降息前期等多重经济政治因素交织,投资主线较难把握,但港股因目前极低的估值位置,成为安全系数较高的防御性资产。消息层面,潜在地产政策或成为市场大涨的驱动,但除了短期催化以外,中国经济的多重利好因素正在积累,我们看好港股市场长期的投资价值,并有望于近期迎来港股在年内的投资窗口期。配置方面,一方面我们看好互联网等 TMT 行业龙头的估值修复,龙头盈利持续性、稳定性持续改善,分红、回购的力度加大,长期投资价值正在突显,另一方面关注低估值和高分红的优质标的,高股息资产可作为底仓资产。
— 债市 —
9月2日,国债期货高开高走,集体收涨,30年期主力合约涨0.58%,10年期主力合约涨0.29%,5年期主力合约涨0.23%,2年期主力合约涨0.11%。
公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,9月2日以固定利率、数量招标方式开展了35亿元7天期逆回购操作,操作利率1.70%。Wind数据显示,当日4710亿元逆回购到期。
资金面方面,Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行1.3BP报1.516%;7天期上行4.2BP报1.689%;14天期下行1.4BP报1.805%;1个月期下行0.1BP报1.821%。
今日现券期货全线走强,央行国债买卖操作落地后利空出尽,银行间债市收益率普降,10年及30年国债回落超2bp,中短债收益率跌幅更为明显。央行8月国债“买短卖长”整体是净投放,表明政策取向依旧偏宽松。跨月后尽管央行公开市场净回笼进一步加码,但银行间市场资金面仍较充裕。
数据来源:Wind,截至2024年9月2日。