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— A股 —
9月12日,指数全天高开低走,沪指、创指午后一度翻红后回落。盘面上,华为概念股集体走高,保险板块午后回暖,白酒股集体调整,医药商业板块走弱,人形机器人震荡走低。总体来看,个股跌多涨少,下跌个股超3000只。沪深两市成交额仅有5156亿,较昨日放量161亿。
截止收盘,沪指跌0.17%,报2717.12点;深成指跌0.63%,报8054.24点;创指跌0.42%,报1551.81点。
板块上,水务、公路、海运等板块涨幅居前,白酒、日用化工、生物科技等板块跌幅居前。
今日大盘全天冲高回落,三大指数均收跌,白酒等权重板块小幅调整,沪指并未脱离5日线压制状态。盘面上,市场板块延续快速轮动,两市成交较昨日有所放量,但仍处于相对低位,多空资金继续呈现分歧。短期来看,当前风险情绪或已逐步释放,但市场的进一步修复仍需要等待政策发力或全球流动性改善等利好因素的催化。
在当前政策博弈阶段,市场交易风格或偏向于短线,但如若政策落地或国内经济出现企稳迹象,市场或迎来中长期向上动力,当前对中国资产的有利因素正在不断累积,美联储预计将在9月份开启降息窗口,国内或更有空间推出一系列措施对冲经济下行风险。配置方面,我们对于国内权益市场具有信心,建议把握当前低位筹码,紧密关注底部消费板块改善和新一轮产业周期的崛起,主要是科技、医药、大制造板块,并积极挖掘长期资产回报率高的个股。
— 港股 —
9月12日,港股三大指数集体收涨。盘面上,部分医药股表现强势,金融股走高,科技股上涨。截至收盘,恒生指数涨0.77%报17240.39点,恒生科技指数涨0.71%报3475.25点,恒生中国企业指数涨0.58%报6017.53点,大市成交916.8亿港元。南向资金净买入额为30.75亿港元。
板块上,零售、材料、保险等板块涨幅居前,食品、消费、汽车等板块跌幅居前。
今日港股三大指数集体高开,消息面上,美国8月核心CPI数据小幅超预期,增加了美联储渐进式降息的概率,在流动性上对港股形成积极因素。
当前阶段全球宏观层面存在较多不确定性,中美关系紧张、美国大选临近、美联储降息前期等多重经济政治因素交织,投资主线较难把握,但港股因目前极低的估值位置,成为安全系数较高的防御性资产。中长期来看,中国经济的多重利好因素正在积累,我们看好港股市场长期的投资价值,并有望于近期迎来港股在年内的投资窗口期。配置方面,一方面我们看好互联网等 TMT 行业龙头的估值修复,龙头盈利持续性、稳定性持续改善,分红、回购的力度加大,长期投资价值正在突显,另一方面关注低估值和高分红的优质标的,高股息资产可作为底仓资产。
— 债市 —
9月12日,国债期货收盘多数下跌,10年及5年期主力合约跌0.05%,2年期主力合约跌0.04%。近期表现亮眼的30年期主力合约收涨0.11%,为五日连阳,盘中一度续刷新高。
公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,9月12日以固定利率、数量招标方式开展了1608亿元7天期逆回购操作,操作利率1.70%。Wind数据显示,当日633亿元逆回购到期。
资金面方面,Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行0.4BP报1.777%;7天期上行1.8BP报1.794%;14天期下行1.7BP报1.903%;1个月期下行0.4BP报1.83%。
今日银行间现券收益率早盘普降,午后走势分化,尾盘长端强势明显。短期内,“买短卖长”思路下长短券走势不同步的情况预计还会持续,不过在货币政策宽松预期下,债市整体偏暖趋势仍在。随着本月MLF将到期、中秋假期以及税期的来临,资金面流动性仍有一定不确定性,后续仍需要关注央行动态。
数据来源:Wind,截至2024年9月12日。以上观点仅供分享,并不代表恒生前海基金的立场与观点。恒生前海基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。恒生前海基金管理的其它基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证, 基金的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金投资有风险,请谨慎选择,请在投资前仔细阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。