2024年9月15日 周五 投资策略:投资体系的精髓在于坚持与耐心,而非频繁的交易。好的操作是将一个好想法坚持执行多年,而非年年追求新点子。许多人梦想在股价最高位时卖出,最低位时买入,但历史证明这难以实现。实际上,股市的高点常是亏损之源,而低点则是盈利之机。保本,是我投资的第一原则,只有保住自己,才能打击敌人,战胜敌人。为了投资的成功,必须坚持广泛的阅读与持续的学习,不断更新自己的知识体系。 投资对象:我专注于沪深300、中证500和创业板这三个指数基金,计划逐步减少其他基金的投资,直至完全清仓。现在中证有推出了A500指数,它可能替代300+500+1000,现在还不知道效果如何?如果可以,以后就投资两个指数A500+创业板就可以了,更省心省力。 买卖时机:明确的买入和卖出条件:当沪深300指数的市盈率(PE)低于过去十年历史百分位的30%时,是开始买入的好时机;在30%以上时,选择持有;若超过90%,则考虑卖出。我的基本原则是长期持有,享受分红和成长,同时也不错过市场波动中的额外收益。(中证500和创业板指数的买入卖出参照沪深300的逻辑) 买入方法:定投和分批买入是我的首选策略。我会将资金分为36份,每月固定时间、固定金额买入,以降低市场波动的影响。若有机会进行单笔买入,我也会尽量按照定投的方式,分批固定金额购买,以减少买入风险,降低持仓成本,实现更加稳妥的年化收益率。 仓位管理:根据市盈率历史百分位来调整股票和债券的仓位比例。当沪深300的市盈率历史百分位低于20%时,股票占70%,债券占30%;在20%至80%之间时,我们不强求股债比例;若超过80%,我倾向于持股守息。若有翻倍以上的收益后,则将调整股债比为30%股票、70%债券,以降低持有股票资产的风险。 实时估值分析:上一周市场表现明显是大盘小盘通吃,全部下跌,只有创业板表现稍好一点,也是下跌,只是跌得少一些。至2024年9月13日周五,三个指数估值如下: 沪深300指数:PE为10.83倍,历史百分位14.22%,比上周又下跌2个百分点。PB为1.14倍,百分位0%,又创历史新低,显示出良好的投资价值,可以说此时不买,更待何时?没有比这更好的时间点了。 中证500指数:PE为19.42倍,历史百分位4.1%,PB为1.38倍,百分位0%,处于极低位,创历史新低,也是捡尸体的好时候,就看你有没有胆量了。 创业板指数:PE为23.58倍,历史百分位0.23%,PB为3.0倍,百分位2.33%,二者均为极值,是难得的投资机遇。 近期买卖操作: 本周坚持自动定投,周三还单笔买入了沪深300和中证500,共加仓1.5w。鉴于当前大盘已经接近2700点,估值确实很低,机会难得,若下周创业板指数继续下跌,计划再次进行单笔买入。 总结: 投资是一场长跑,耐心与坚持是成功的关键。通过明确的投资策略、合理的买卖时机选择、科学的买入方法与仓位管理,我相信能够实现长期的投资目标,并为自己的财富增长奠定坚实的基础。