从周末的热度来看，这轮行情的定义就是水牛，如果后面经济能转好就是双击，那级别会很夸张，现在是猜不到的，所以从实用的角度看，还是划阶段去找主线做。

当下还在第一阶段：所有股票全面修复估值。

短期而言，地产和金融作为量能最直接的载体，至少会炒到国君复牌，牛市里最赚钱的思维是龙头战法，找到主线，找到最热闹的那个票，然后无脑抱着，这个时候没人会给你讲基本面。

中期看，则必须要有盈利的支撑，牛市里边涨幅最大的一定是业绩最好或叙事最动听的行业，目前取决于后面是否会有财政政策落地，导致宏观扭转，如果有，那么首选是顺周期，上游黑色（焦钢矿）、水泥、玻璃、建材（尤其消费类的防水、五金）弹性最大，其次才到下游消费。

如果没有，那就还是成长，国产化/电新/低空/机器人绕不开，不排除会出新的大板块，成长有行情会更容易识别。别忘了目前指数里，跌幅最大的是科创板，新的问责机制下，科创的大股东后面会动不少脑筋，而且科创板挂牌至今还从来没有在真正意义上出过圈。