半导体上涨逻辑：超跌反弹+政策东风+基本面改善+国产崛起（科技战转守为攻）

1. 年初截至9月23日，申万半导体板块中约96%的公司处于下跌状态，约60%的公司下跌幅度超过30%，约17%的公司下跌幅度超过50%，现在趁着政策东风反弹很正常。

2. 在长时间的库存去化和下游需求的触底恢复后，电子板块整体在2024年以来边际持续改善。2024年1月至7月，我国集成电路芯片出口额达6409亿元人民币，同比大幅上涨25.8%。出口大增表明我国芯片国际竞争力增强，美国的打压效果越来越弱。

支持半导体的逻辑短期不会出现变化，普涨后的分化行情中，半导体很可能是核心主线。#林园：几十年不遇的机会 ！但斌“泼冷水”#