为啥宇宙行们会再现涨停潮? 自2024年9月央行实施降准降息、推出互换工具(SFISF)以及特别国债等系列政策以来,银行股的走势受到政策的显著影响。再加上财政部长蓝佛安于10月12日发表的讲话,为国有商业银行补充资本金,大力支持地产市场健康发展,进一步强化了财政政策的逆周期调节作用和银行业的支持政策。 当前的政策措施主要就是为市场补充资金,提高巨大的流动性,也就是为市场充钱。这些政策措施将首先利好银行、保险、证券等为主的大金融企业。在这些政策刺激下,六大行等系统重要性银行股会率先再次出现涨停潮。 大金融股将走出像2015年一样的大金融牛的结构性牛市行情。 正如《创指暴跌超10%沪指失守3300点两市近千股跌停怎么看?》一文中所写:“ 目前,六大行股价与全世界其他国家比,是最便宜的,六大行的股价大多连1美元都不到!这在全世界都是罕见的、不可思议的!像工商银行,号称宇宙行,可是股价还不到1美元!这不是讽刺吗?!硬科技搞不出来,把股价搞上去应该不难吧?!” 《央行创设互换便利对股市意味着什么?》一文也指出:“央行创设互换便利大金融板块再次受益。” 根据银行股的历史表现、当前走势、破净情况、股息率、一年分红次数、以及与地产市场的相关性,以下银行股值得关注。 1. 工商银行 • 涨停潜力: • 政策支持:作为系统重要性银行,工商银行有望从央行的降准降息和互换工具中获得资金支持,尤其是在抵押高等级流动性资产换取央行票据方面、补充资本金等方面有优势。 • 资产规模大:特别国债的发行也将利好工商银行这样的国有大行,能够为其提供更多的资本补充渠道,降低不良资产压力,提升盈利能力。 2. 建设银行 • 涨停潜力: • 基建融资:建设银行有着较强的基础设施融资能力。随着财政部长的讲话提出扩大政府投资,特别是在基建领域、地产市场发展,建设银行可能从基建项目融资和地方债务置换中受益,从而增强市场对其股价的预期。 • 政策红利:互换工具、补充资本金,将进一步增强建设银行的流动性,并支持其继续扩张信贷规模,提升盈利能力。 3. 农业银行 • 涨停潜力: • 乡村振兴政策的延续:农业银行作为服务农村和农业的主力银行,可能从财政部长提到的逆周期调节中受益,尤其是在对乡村振兴的支持政策下,农业银行有望受益于相关的信贷扩张和资产支持计划。 • 特别国债支持:农业银行的资本补充能力增强,使其有可能进一步参与地方政府的债务置换和地方项目融资,提升市场表现。 ·政策红利:补充资本金。 4. 中国银行 • 涨停潜力: • 国际业务扩展:中国银行作为中国最国际化的银行,可能受益于央行的货币政策放松和国际市场资金流动的改善。特别是当人民币汇率稳定后,其跨境业务和外汇业务将得到提振。 • 互换工具支持:中行可通过互换便利增加流动性,降低融资成本,进一步提高市场对其股票的预期。 ·政策红利:互换工具、补充资本金。 5. 交通银行 • 涨停潜力: • 在金融改革背景下受益,特别是其较为灵活的业务布局可以在政策调整中获得更多机遇。财政部表示将加大逆周期调节力度,这意味着交行可能进一步获得政策性融资支持,提升其信贷业务能力。 • 资本补充:财政部发行特别国债的举措,有望通过资本注入或资本市场的支持,提升交行的资本充足率,降低不良贷款率,从而增强市场信心。 6. 招商银行 • 涨停潜力: • 零售银行业务的竞争力:作为零售银行业务的龙头,招行在政策宽松的背景下,能够吸引更多个人和企业存贷款需求,特别是地产回暖。财政部长提到的消费潜力激发和专项资金使用等,可能直接利好招商银行的零售贷款业务。 • 财富管理业务:特别国债和其他政策性资金流动,将有助于招商银行扩展财富管理业务,提升其利润表现。 ·政策红利:互换工具、补充资本金。 ·目前唯一一个还没有出现过涨停的银行巨无霸! 7. 平安银行 • 涨停潜力: • 财政部长提到创新性金融工具和政策支持,有助于平安银行在科技金融和新兴领域的业务扩展。 • 资本市场表现:平安银行有望通过资产管理业务、股权投资等获益。 · 政策红利:互换工具、补充资本金。 ·并购重组:在国家建设巨无霸投资银行战略下,中国平安、平安银行、平安证券、等平安系企业存在并购重组的可能性。 8. 中信银行 • 涨停潜力: • 作为一家业务覆盖广泛的银行,中信银行可能因大金融板块的政策支持再次获得市场关注。财政部的举措,如专项债、特别国债,可能促使中信银行通过其证券、信托等业务板块扩大利润,增强市场对其的投资兴趣。 ·并购重组:在国家建设巨无霸投资银行战略下,中信银行、中信证券、中信建投等中信系企业存在并购重组的可能性。 9.邮储银行。