昨天上证小涨，两市成交1.65万亿，随着前期增量资金的持续入场，市场的流动性还是有改善的。

先说冒头的，军工领涨，而且今天早盘也是大涨，在如此特殊时刻，你要说没有事件驱动也是不太可能，南边和东北同时紧张，这和之前较远地区的地缘问题还不太一样，多少都是刺激的因素，当然了，2019年以后，由于“十四五放量列装”、科技含量提升等的影响，我大军工已经逐步走向成熟，可以摸着基本面和资金面去制定投资策略，而不仅仅靠事件营销炒短线了，所以这一次的领涨，有导火索，也有好业绩。昨天，国防军工在行情的剧烈波动中迎来了航空领域的重磅订单落地，带动了军工板块的大幅上涨。航空领域的重磅订单落地，在投资意义上，铸就了本轮订单周期的重要拐点。和2021年十四五第一批次订单的集中、大额的落地方式不同，本轮订单落地呈现零星、发散的特点，所以市场感受不会那么强烈，对股价的冲击也不会那么剧烈，但是持续的时间会更长，对行情的催化也会更加持久、温和。这种拐点收益能吃到，肯定不是靠昨天看到上涨才进去的，靠的就是对军工长期以来的信仰，在底部入局，拿到最低价，反正军工在我组合里已经静静躺了两个季度，就一直在等这个迟来的拐点，眼下熬到大放水和局势拱火，也算是熬到头，今天如果行情能持续到收盘，我的空天军工应该能快15个点了，不容易啊不容易。跟大家共勉。

昨天反弹应该定性为技术性反弹，整体是预期内的，开盘后因为周末利好冲进来的博弈的资金，肯定会被上周五抢跑资金兑现，但盘中洗盘后未创新低，加上昨天公布了社融，进出口数据都比较差，但市场担忧并不高，还是在交易“弱现实，强预期”。昨天反弹没有突破震荡区间，正常预期今天是要回落的，本周内在这个区间震荡整固，消化筹码，寻求企稳的可能性是比较大的，港股可以作为领先指标观察。目前慢牛预期有所升温，市场算是暂时稳住，目前注意可攻可守的结构，没看好就不要乱动，等板块分化跑出来再调仓。

（个人分享，仅供参考，不作为投资建议，基金投资需谨慎）