我们将积极关注政策细化落地过程中市场信心的恢复情况和对产业层面所带来的影响，积极把握未来市场信心恢复、经济基本面边际变化的窗口期，遵循产业趋势积极布局。

科技领域方面，当前市场对海外算力的需求持续增长，特别是在AI产业的推动下，全球算力支出占比正逐渐提升，海外算力作为全球AI产业趋势共振的品种，是本轮成长股的核心。参考美股算力相关公司估值，A股相关资产仍有低估，行业板块当下仅仅完成了估值修复。

在科技的另一个分支，半导体领域，先进制程的贸易限制进一步推动了国产替代的需求。政策刺激下，国产专精特新预计将得到支持和发展。尤其是在AI芯片需求的推动下，晶圆代工行业景气度正在回升。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。市场观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。文中提及行业、板块不构成任何投资推介，文中市场判断不对未来市场表现构成任何保证，历史情况仅供参考。文中基础信息均来源于公开可获得的资料，基金管理人力求可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，获得报告的人士据此做出投资决策，应自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。指数业绩不构成对基金业绩表现的任何承诺和保证。板块表现不代表基金表现，基金持仓会根据市场行情变化调整。基金投资需谨慎，请投资者充分阅读《基金合同》、《基金招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。

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