• 最近访问:
发表于 2024-10-21 10:27:30 天天基金网页版 发布于 上海
两项创新工具正式启动!今日证券倒车接人?

10月21日早盘,A股市场开盘震荡,个股走势分化,电子、国防军工等板块涨幅居前,证券公司指数(399975)低开震荡

【两大工具助力股市活跃,证券板块有望率先受益】

10月19日,央行的两项创新政策工具之一,即证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)的操作细则出炉,首期操作额度5000亿元。具体细则如下:

1.互换期限及费率:为期1年,可提前到期可申请展期。

2.互换费率:通过单一价格(荷兰式)招标确定。

3.互换操作获得的利率债只能质押,即在银行间市场回购融资,不得卖出。

4.互换便利换入国债或央票的融资行为不占用银行间市场借贷规模,不计入债券交易正回购余额。

5.换入的国债或央票不计入“固收自营/净资本”指标,换入的股票不计入“权益自营/净资本”

6.换入后交易的股票不计入表内资产,市场风险、所需稳定资金指标减半计算。

7.质押率原则上不超过90%,中债增进行盯市管理,补仓线设置不低于75%。

8.买入的股票可以对冲,但对冲规模不能超过融资金额的10%。

9.利息归还:对在SFISF操作中借出的国债或互换央票,利息仍归央行所有。

10.质押品包括AAA债券、ETF、股票及公募REITS。

日前,中国证监会已经同意中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券等20家公司开展互换便利操作。

中金公司火线解读,互换便利的落地有利于从机构端为资本市场引入规模化的增量资金进行逆周期调节、同时从情绪角度向市场注入信心并提振活跃度,对维护市场的长期稳定运行发挥重要的积极作用;而对证券公司为代表的互换便利参与机构而言,有助于提升其资本使用效率及中长期ROE空间,其中投资交易能力突出、风险管理水平领先的头部机构料将更为受益。(中金公司《互换便利操作启动:证券公司有望发挥市场“稳定器”作用》)

央行同时官宣正式推出股票回购增持再贷款,再贷款首期额度3000亿元,利率1.75%,累计期限估计可达3年。即日起21家全国性金融机构即可向符合条件的上市公司和主要股东发放相关贷款,并于次一季度第一个月向人民银行申请再贷款,对于符合要求的贷款,人民银行按贷款本金的100%提供再贷款支持。

清华大学五道口金融学院副院长表示,商业银行通过股票回购增持再贷款向符合条件的上市公司和主要股东发放优惠利率贷款,可激励上市公司和主要股东积极回购和增持股票,同时为上市公司和主要股东提供低成本的资金支持。将为市场注入充足的流动性,稳定市场预期,同时进一步提升上市公司信心,加大发展步伐。(来源于国盛证券《周末利好:23家公司官宣,回购增持贷款首批案例落地;明日还有“降息”!》)

【降息有望助力房地产企稳回升,助推宏观经济景气上行】

10月18日早,商业银行已经公布下调存款利率,10月21日央行宣布LPR5年期和1年期均下调25个基点,最新至3.6%,房贷进一步减负。降息有望进一步刺激房地产市场,助力促进房地产市场止跌回稳,为顺利完成全年经济社会发展目标任务提供重要支撑。

高盛上调了中国经济增长预测,将2024年实际GDP预测自4.7%调整至4.9%,将2025年的GDP预测由4.3%提升至4.7%。高盛称,中国最新一轮的经济刺激措施清楚地表明,政策制定者在周期性政策管理方面转向更为关注经济。

在宏观经济向好、股市交易活跃的背景下,证券板块或为市场上最直接受益的板块之一。

【资本市场中长期发展值得期待,证券板块业绩有望提振】

华泰证券指出,本轮政策是中央层面定调,定位较高且具有持续性,证监会全方位完善资本市场制度、保护中小投资者利益、呵护市场平稳运行,中长期发展值得期待。同时,券商投资业务有望受益于市场修复,叠加10月以来成交额持续维持高位、两融余额快速回升,有望驱动行业在24Q4实现更高的业绩动能。(来源于华泰证券《券商行情复盘:溯本清源,演绎分化》)

有行情,买证券!中证全指证券公司指数,一键囊括 50 只上市券商股," 大资管 +大投行 " 龙头齐聚,前5大成分股占比约 40%,前 10 大成分股占比为 55% 左右。 帮助投资者把握头部券商做大做强投资机遇,广泛布局中小券商,兼顾中小券商业绩高弹性。投资者可关注$汇添富中证全指证券公司ETF联接(LOF)A(OTCFUND|501047)$$汇添富中证全指证券公司ETF联接(LOF)C(OTCFUND|501048)$,是直接高效布局证券板块的投资工具。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。汇添富中证证券指数 ETF联接基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资。

#10月LPR下调25个基点 如何解读?##大利好!首批回购增持贷款落地##十月份 你打算如何操作?#

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500