最近两年反复震荡波动的A股市场，让越来越多人发现了稳健类资产的“香”。

　　稳健类资产并不能简单粗暴地和债券基金划等号，货币基金、短债基金、同业存单指数基金、中长期纯债基金、固收增强策略基金……只要是满足大家偏稳健类需求的产品，都可以划分到稳健类资产的范围。

　　而且当你按照实际需求场景来去寻找匹配的资产时，会发现，我们对稳健类资产的需求简直无处不在。

　　今天我们就一起来聊聊“短期要用的钱”该怎么理！

　　我们这里讲的“短期要用的钱”，主要指像每个季度要交的房租钱、每半年要出去玩一趟的旅游基金等这类期限在0-6个月的短期资金，对于这笔钱来说，“在低波动的基础上追求稳健收益”是重中之重。

　　短债基金&同业存单指数基金

　　这两年很火的两类基金产品——短债基金和同业存单指数基金，就是解决这个需求的两大“利器”。

　　短债基金作为一种纯债型基金，主要投资于短期、流动性较好的国债、信用债等固定收益资产，由于投资的债券剩余期限比较短，所以投资风险也相对中长期债券要小一点。

　　而市场上主流的同业存单指数基金，主要跟踪的都是中证同业存单AAA指数。也就是说，投资同业存单指数基金，相当于间接投资优质银行发行的同业存单。

　　过去五年，万得短债基金指数和同业存单AAA指数都做到了年年正收益。（数据来自wind，2018/1/1-2022/12/31）

数据来自wind，2018/1/1-2022/12/31

　　同时，万得短债基金指数和同业存单AAA指数的近5年波动率和最大回撤都不到1%，近5年的年化收益都在2.9%左右。（数据来自wind，截至2023/12/17）

数据来自wind，截至2023/12/17

　　从上表中可以看到，万得短债基金指数的近5年年化收益、年化波动率、最大回撤都要略高于同业存单AAA指数。

　　大家可以根据自己具体的风险偏好和收益要求来在这两类基金中进行选择。

　　需要关注哪些指标？

　　目前市场上的同业存单基金大多设置7天最短持有期，持有满7日后才可卖出，不设置申购费和赎回费。

　　挑选同业存单基金时，由于追踪指数相同，在策略上也比较相似，大家选择规模相对大、跟踪误差相对小的就行。

　　需要注意的是，对于大多数短债基金来说，持有不足7天往往要收取1.5%的高额赎回费，通常一个月后免赎回费，所以虽然短债基金支持每日申购赎回，但还是建议大家长期持有，通过累积票息来抵御短期估值波动，追求更好的投资回报。

　　不同的短债基金之间差别还是比较大的，大家在选择具体单只基金时需要关注哪些指标呢？

　　1、公司及其固收投研团队

　　管理规模较大或者以债券投资见长的基金公司在固定收益投资研究上的投入与能力往往更强，有利于帮助客户实现更加稳健的投资管理。

　　2、基金规模

　　在更大的基金规模下，基金能够通过分散投资于多个标的进一步分散信用风险。具体来说，基金规模最好要大于2亿，规模太小的基金可能存在清盘风险。

　　3、历史收益和回撤

　　年化收益方面，尽量选择在同类型基金的平均业绩水平之上的产品，但并不代表要挑短期跑的最快的那个，而是看基金成立以来的整体走势，选择净值走势一路稳健攀升并且回撤较小的那个。

　　（文章来源：中欧财富）