上证指数六连阳，大家对市场的信心是不是也跟着高涨了不少？

　　龙年开年以来，市场关注度最高的莫过于——“Sora”，恍惚间梦回去年年初，openAI推出的chatGPT也是A股市场最热门的话题。

　　chatGPT还只能产出文本，Sora已经可以通过文本指令自动生成60秒的视频了，而且包含高度细致的背景、复杂的多角度镜头。

　　Sora生成的视频截图，图片来源：OpenAI官网

　　看过AI自动生成的视频后，大家都惊呼，“现实，不存在了”。此前，文本和图片已经被AI攻占，而现在，在Sora的攻势下，也很难再分清AI和现实的界限了。

　　资本是最敏锐的猎手。伴随新技术推出，2月16日当日，恒生科技指数就上涨了3.71%。节后这几天，A股的相关股概念也表现强势。（数据来自wind）

　　昨天，国务院国资委召开了“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。开展AI+专项行动，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。

　　这一次，AI的投资热潮是否值得追随呢？厂长来帮大家盘一盘。

　　Sora发布的深层影响是什么？

　　厂长去问了问中欧中证芯片产业指数基金经理宋巍巍，在他看来，Sora发布的重要意义在于两方面，一是代表了AI大模型从一维向二维的进阶。如果说ChatGPT3.5是语言和文本的一维时代，那么Sora则带我们进入了二维时代，未来三维模拟也可以出现。

　　二是实现了底层模型对物理世界的真实模拟，让模型理解实世界的物理规律，有望推动相关人工智能应用的实质性突破。

　　伴随Sora大模型不断迭代，会对企业、个人和相关赛道产生替代效应和促进效应。一方面，Sora大模型或将替代部分现有产品和岗位职能，比如部分视频剪辑软件的功能和一些基础简单的美工或者视频剪辑师岗位。

　　另一方面，它也会从两个维度对行业产生促进效应。

　　其一，一个可以有真实物理定律孪生的数字时代已经开启，最先是图像和视频的内容制作被逐渐替代，后续MR/AR的数字内容制作也可能通过AI大模型来完成。未来视频制作或将进入平权时代，人人可以低成本制作视频。

　　其二，大模型对物理世界的模拟会对机器人具身智能和自动驾驶带来巨大的影响和突破。例如过去的自动驾驶，过度强调感知层面，尚未攻克认知层面，人工智能对真实世界的物理规律没有理解，可能未来一段时间内，自动驾驶领域有望出现较大的突破。在通用人工智能方面也是同样。

　　Sora相关的投资机会有哪些？

　　2024年，围绕AI人工智能，大家可以重点关注三条线索：

　　第一，大模型

　　大模型在AI产业链中居于核心地位，未来会是产业链中最有价值的部分。尤其在OpenAI推出插件功能后，大模型在整个生态中的定位类似智能手机时代的操作系统+应用商店。

　　第二，算力基础设施

　　随着人工智能进入巨量参数的大模型时代，算力需求的日益增长使得AI芯片和服务器市场迎来巨大机遇。以AI芯片为代表，还包括ICT设备、光模块、服务器等，是AI生态里的“卖水人”，或类似新能源车产业链里的“锂矿”。

　　第三，AI应用

　　AI在教育、自动驾驶、端侧设备、工业场景的落地值得重点关注。从to C到to B，目前形成板块效应的是图文、办公、游戏、电商、营销、视频等。短期看，能够接入ChatGPT的出海应用是受益最直接的，并且在部分公司已经开始体现AI降本增效的价值。

　　（文章来源：中欧财富）