• 最近访问:
发表于 2024-03-06 16:46:57 天天基金网页版 发布于 上海
【徐林明说量化】如果你是一位果农,你如何做“量化对冲”?

感谢大家点进这篇文章~我是长期从事量化策略投研工作的基金经理徐林明。

 

在刚刚过去的2月,量化策略饱受争议,起因是节前部分量化多头策略因流动性问题出现了大幅回撤,而市场中性策略作为量化投资的代表之一,也受到了较多关注。当然,有小伙伴也表示,不太了解量化对冲到底是怎么操作的,那么,今天我就来跟大家聊聊这个话题~

 

我们先来做个小游戏。想象一下,如果你是一位果农,每年秋天你都会收获很多苹果,但苹果的价格时高时低,这让你很担心。于是,你想出了一个策略,希望能够获得稳定的收入

 

那么到底是什么样的策略

 

现在种植技术不断升级,你首先考虑到的就是用新技术提高苹果产量、品质和品控精准灌溉、品种优化、数字化农场等新技术,就像是金融世界里的大数据、模型、算法等系统化手段,为你的苹果的“量化”带来了新范式。

 

但新的问题又来了,苹果价格不断变化,你开始担心价格整体下跌的风险。于是你为了保险起见,在期货市场上约定未来以某个价格卖掉你手上的苹果即所谓“对冲”风险,这样即便未来跌价了,你也可以通过期货交易“保值”。

 

到这里,相信小伙伴们也看出来了:这个策略就是“量化对冲”。比如$华宝量化对冲混合A(OTCFUND|000753)$$华宝量化对冲混合C(OTCFUND|000754)$就是坚持稳健的市场中性投资策略具体来说,刚刚也跟大家提到,量化对冲分为股票端对冲端。

 

先说股票端,我们投研团队经过多年打磨,形成了一套以沪深300、中证500的指数增强为主,运作成熟的多因子Alpha选股增强策略。而在对冲端,我们利用和股票端策略相匹配的股指期货对股票组合进行对冲,以求剥离系统性风险。

 

感兴趣的小伙伴可以持续关注$华宝量化对冲混合A(OTCFUND|000753)$$华宝量化对冲混合C(OTCFUND|000754)$,同时也欢迎小伙伴们关注我的账号,以便第一时间收到最新资讯~谢谢大家,我们下期见~

 

观点更新时间:2024.3.6

 

相关基金

【稳健的市场中性策略$华宝量化对冲混合A(OTCFUND|000753)$$华宝量化对冲混合C(OTCFUND|000754)$

【全市场均衡量化选股策略】$华宝量化选股混合发起式A(OTCFUND|017715)$$华宝量化选股混合发起式C(OTCFUND|017716)$

 

注:基金管理人判定的华宝量化对冲混合基金风险等级为R2-中低风险,适宜稳健型(C2)及以上投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。基金管理人判定的华宝量化选股混合基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。基金经理观点仅代表当时观点,今后可能发生改变,仅供参考,不构成任何投资建议或保证。

#美股大跌!投资价值几何?#

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500