不一定。债券配置的性价比提升
信用债总体表现好于利率债的背景下，纯债积极参与信用利差修复行情，优选信用品种，灵活调节组合仓位，注重持仓资产的票息保护。
在二季度，信用利差压缩、债券走强趋势明显的背景下，关注利率类品种交易机会，保持中性偏积极的杠杆率，并适度抬升组合久期。
在债券收益率先下后上的三季度，在定期报告中表示，组合以赔率优先为原则，根据市场情况灵活调节组合仓位，整体久期与杠杆先降后升，随着债券赔率的逐步改善而保持中性久期与杠杆。
此外，债券市场在经历近期快速调整之后，关于基本面与政策面的预期已逐步消化，市场拥挤的结构也有了明显改善，债券配置的性价比提升。
近期，债市延续弱势震荡格局，目前10年期国债收益率行至2.71%附近。分析人士认为，在多空因素交织博弈的大背景下，考虑到央行大概率会采取宽货币操作来配合债券增量发行和地方债务风险化解，则当前配置还是建议更多关注短端品种。