2023年上半年沪深300指数下跌0.75%,同期创业板指数下跌5.61%。
新能源行业在整个上半年承受明显的压力,行业整体表现弱于市场,一方面是对需求的担心,比如对新能源车消费的担心、对光伏装机可持续高增的担心,另一方面还有对产能过剩的担心。与此同时,电力和电网设备板块呈现出周期复苏的特征,整体表现较好,给组合贡献了收益。
从长期来看,新能源行业的渗透率仍较低,每一轮阶段性的洗牌,都是为优势企业孕育新一轮腾飞的机会。本组合积极应对调整,对后续的投资机会仍保持乐观态度。
本基金该半年度的行业配置发生略微调整,增加了储能、电网等方向的配置。为了应对宏观和行业层面的不利因素,本基金在选股层面的标准更加苛刻,对风险的控制更加严格,对竞争力的确定性和行业成长的确定性要求更高,对供需过剩的风险更加警惕,因此在行业配置层面没有变化的情况下,对个股配置做出调整,阶段性地降低了仓位。