说实话这几天去泰兰德旅游感觉浪费了长债的机会，这一眨眼都干到了2.03%。眼下不仅是大家，连我自己最关心的问题就是2.00%这个位置到底会不会破，下限到底会在哪里？

先来明确我的观点，按照目前的经济情况，刺激政策肯定是蓄势待发，所以后续一定会破（至于后面会不会因为经济复苏，利率重新上抬那就是后面的事情了）。

接下来就是等几个消息落地，这几个消息一旦落地，那么就是一波债市行情的出现。

1、存量房贷利率下调。这个消息当时小作文说的是9月，现在还有最后一周，我们可以观察下。这个政策本身其实是刺激消费，但是从另一个维度考虑，银行的利润率将会进一步压缩，接下来肯定是加速降成本、广谱利率继续下行，利好债券利率继续下行。

2、降准。这个相信不用我多说了，太多人说过了。之前市场预期的也是9月底落地，因为接下来MLF到期量会有上升，市场资金缺口加大，很有可能通过降准来进行对冲。

但是还要警惕其他超预期的“稳增长”政策（继续放宽房产限购政策、财政刺激等）。其实这一方面已经有在传了，包括北京要放开普通、非普通住宅的限制。这种市场已经有预期的还好，但是如果出现政策强度超预期，则债市或重新定价“宽信用”，长端有可能会有阶段性调整压力。

最后预告下今天的操作，今天按照之前说的把三个长债博时裕乾、中信保诚增强收益以及华泰保兴安悦债券先建个底仓，也算上富贵险中求吧。

 之后三天我也会每天简单介绍下这三只债基的持仓，今天先从博时裕乾开始（没错分三天就是为了水篇数）。博时裕乾的第一持仓47.08%的24特别国债01是30年期的；第二持仓27.51%的农发是一年期债券；第三持仓18.52%的24特别国债03是50年期的；第四持仓9.70%的23国开05是10年期；第五持仓9.21%的23国开14是3年期的。可以看出来持有超过65%的国债期限全部大于30年，这也是为什么在挑选超长债基金的时候我会选中这只基金的主要原因。

当然这只产品能够吸引到我注意力的主要原因还是它今年的整体表现够强。今年以来收益7.53%，要知道今年到现在才过去了3/4，如果这个收益能够保持下，今年收益上10%也不是梦。

另外有5万的封闭期基金到期，我近期会思考下这笔资金的使用问题。另外对于月底我会有一份天然的顾虑，那就是季末资金面紧张叠加长假的资金使用需求，我认为很有可能扰动市场表现，不过这也是短期因素了，所以对我个人扰动可能不会太大，我还是会按照计划去进行建仓操作。#选基攻略#

$博时裕乾纯债C(OTCFUND|002404)$

$博时裕乾纯债A(OTCFUND|002175)$

$中信保诚增强收益债券(LOF)(OTCFUND|165509)$

$华泰保兴安悦债券C(OTCFUND|020741)$