电子月报（台股）2024-6：关注普通服务器复苏及H2端侧AI机遇!

　2024年07月12日 华福证券 陈海进,徐巡,谢文嘉

　　半导体：下游复苏态势温和，H2预期成长加速。

　　存储：利基存储价格小幅波动。

　　消费电子：面板&光学稳中有升，PC需求大幅增加。

　　AI&代工：AI服务器推动营收快速上升。

　　元器件及功率：库存有序改善，营收稳步提升。

　　投资建议：半导体周期复苏正当时，建议关注存储板块与设备板块的先行修复、AI板块的alpha增长，而代工和封测有望随后受益。

　　存储板块建议关注江波龙、德明利、朗科科技、兆易创新、东芯股份、北京君正、普冉股份等。

　　IOT及SOC领域关注：晶晨股份、乐鑫科技、中科蓝讯、炬芯科技等。

　　模拟领域可关注后续的需求改善，建议关注：圣邦股份、纳芯微、南芯科技、美芯晟、雅创电子等。

　　封测板块建议关注：长电科技、通富微电、甬矽电子、华天科技等。

　　代工板块关注华虹半导体和中芯国际的估值底部机会。

　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。