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一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
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央行公告,为对冲税期高峰等因素的影响,维护银行体系流动性合理充裕,今日央行以利率招标方式开展了1290亿元逆回购操作,中标利率1.80%,开展1000亿元中期借贷便利(MLF)操作,中标利率2.50%,总投放量2290亿,充分满足金融机构需求。当日有20亿7天期逆回购到期,总回笼量20亿。因此单日央行公开市场操作净投放量2270亿。
央行结束连续5天对冲操作净投放0亿,大额净投放2270亿。公开市场资金面宽松,睛天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
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10年期国债活跃券240004下行0.75BP,报2.2615%,晴天。
10年期国开债活跃券2400205下行0.95BP,报2.3330%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系,越下行越好。
10年期国债活跃券走势:
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3、债券二级市场
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利率债全红,大晴天。
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信用债几乎全红,晴天。
同业存单红多绿少,晴天。
城投债红多绿少,晴天。
今天二级市场利率债、信用债等全部晴天,非常好。
4、中国1-10年期国债收益率
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中国1-10年期国债收益率1红5绿,比较好,晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
5、全价指数
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今天全价指数里的企业债指数是0.06%,中期票据指数是0.05%,中期票据指数表现非常好,晴天。
6、国债期货
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今天国债期货全红,晴天。
7、可转债
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可转债市场主要指数全部下跌,雨天。今天可转债基金大概率下跌。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。利好。银行间市场主要利率债收益率大幅下行上涨,对债市利多。利率债、信用债等全部晴天。10年国债期货上涨。
如维持至尾盘利率债基可能收3至9蛋,信用债基可能收2到8蛋,中短债基收1到4蛋。
二、债市行情信号灯(红灯行、绿灯停、黄灯预警)
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货日K线在5、10日均线和前期上升通道下轨之上,震荡上行,上升趋势。
红灯。
今天早盘10年国债期货平开高走涨0.07%,KDJ金叉,MACD死叉绿柱缩短。从日线图来看,今天收了一根带上影线的中阳线,K线在5、10日均线之上并上前期上升通道下轨,目前5日均线即将上穿10日均线,20日均线向上,短期将形成多头排列,如没有大的利空影响,后市可能继续小幅震荡上行。
周末GDP等数据公布,基本面下行压力加大,收益率下行的趋势不变。但央行对于收益率曲线的管控也在加强,目前收益率上下两难,最后还得看机构与管理层博弈的结果如何。
2、债基近1周平均收益
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债基近一周平均收益率曲线大幅上升与货基形成金叉。债基发出买入信号第1天。
红灯。
3、中期票据指数
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中期票据指数曲线继续平稳向上,信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色,安全,可放心持基。
三、200万实盘操作:(仅分享,不构成投资建议)
1、用剩余资金加仓广发双债添利债券E(OTCFUND|009267) 10000元。
广发双债在行情走稳后排名回升,总体收益还不错,走势相对较稳定,今天准备用剩余资金少量加仓。
2、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓:
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$,18%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$,12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ ,10.5%
$大成景轩中高等级债券C(OTCFUND|009496)$,10%
国融添益增强债券C(016619),10%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373),5.5%
鹏华弘尚灵活配置混合C(003496), 4.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085),2.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积(968021),5%
汇丰亚洲高入息债券BC类人民币(968081),1.35%
鹏华全球高收益债(QDII)(000290),1%
富安达富利纯债C(012603),0.5%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜:(截止到11:30收盘)
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七、债券基金减仓榜:
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$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$