#资产配置计划# 债基+红利,有点类似固收+投资策略,只不过+部分更集中于高股息方面。 而债券型基金,可以说是这几年深受投资者喜爱的投资品种。笔者在今年二季度末的时候也是专门统计了债基的规模变动。 以一级分类统计,2021年年底时,当时权益基金的规模为8.54万亿元,比比6.88万亿元的债基还多1.66万亿元。而到了今年的二季度末,债基的资产规模已经超过10.6万亿元,反超了权益类基金4.45万元。 如果从策略上来说,其实大家也不难发觉到,在权益投资长时间显现亏损大概超过盈利概率的时候,风险投资实际上比得已不是谁更能抓住机会,而是谁更少犯错。 想要减少犯错,笔者认为,在更低的风险产品上做投资,无疑会是更好的选择。 显然,债券型基金满足这一条件。 另一方面,从实际的业绩表现来看,以中证全债指数为例,近3年整体保持稳步上升的走势,Choice数据显示,其近3年涨幅超过16%,同期沪深300指数跌幅超过30%。 要知道沪深300指数的弹性也远比中证全债指数大得多,而弹性大,同时跌幅又超过30%,这期间,投资者得亏损多少?大概率是要超过沪深300的跌幅。 但对应的,如果是平稳上涨,首先能够确定的就是盈利的高概率,其次就是在最近一年多的整体债牛市场环境里,收益也相对可观。 作为一只纯债基金,稳定且不俗的收益表现同样体现在华夏鼎茂债券C这只基金的身上。Choice数据显示,该基金近3年回报为13.56%,相较业绩比较基准的6.07%,有着逾7%的超额。 当然,该基金所达成的年年正收益成就也可以说是难能可贵,毕竟债市也不是说就是无风险的投资市场,一次正收益可以说存在偶然,但年年正收益则更显长期收获正收益的不凡投资实力。 而要说更能令笔者欣赏的,应属这只基金在今年债市调整阶段的抗回撤表现。 我们知道,债市的牛熊体现,最直观的还得由债券价格变动来决定。而影响债券价格变动的,除了债券主体自身经营情况及流动性水平外,最常见的参照指标便是10年期国债收益率水平,也就是通常所说的无风险利率水平。 近一年多的时间,债市整体处于牛市行情,这也就对应着十年期国债收益率持续下行。此前央行就发声,向市场暗示国债收益率过低意思,债市也是阶段性有几次较大的调整。 但整体看下来,华夏鼎茂债券C几次回撤幅度均很小,就比如说最近这段期间,这只基金区间回撤在0.4%左右,以它的净值修复能力,加上跌幅又很小,所以整体上也就会给持有带来非常不错的持有体验。 债基的收益相对来说是不大的,而更小的回撤加上长期持续走高的净值,这当中所蕴含的良好的持基体验,显然更为重要。自然,这也会成为众多投资者喜爱这只基金的重要理由。@华夏基金