#宝藏基测评#
最近的市场,真是一言难尽,综合对比并加入自选了几个红利基金后,我更侧重于前海开源沪港深裕鑫A,接下来说说,这只基金有什么优点呢?
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一、概述
前海开源旗下有几个红利基金,除了沪港深裕鑫外,还有沪港深股息率100股票基金,以及股息率50强股票基金,为什么我更看好这个基金呢?答案很简单,就是因为它既有港股红利,也有A股红利!
从2016年到2018年,港股红利大幅跑赢中证红利,近三年则是中证红利略胜一筹,如果按照这种格局,接下来会怎么走呢?我个人其实是更看好港股红利,但谁知道会不会有例外呢?所以选择既有港股红利,又有A股红利的裕鑫,从业绩比较基准可见,为:沪深300指数收益率50%+恒生指数收益率20%+中证全债指数收益率30%,我们两手都要;
其他两个红利基金中,50强股票业绩比较基准为:恒生指数收益率80%+中证全债指数收益率20%,100强股票A业绩比较基准则为:沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%,说明这两者一个侧重于港股红利,另一个则侧重于A股红利;
并且,从业绩和分红来看,也是裕鑫更优;
二、基金业绩和分红
以上是我更看重裕鑫基金的前提,接下来我们看看,这个基金的业绩如何?
如图可见,本基金为五星级基金,近3年收益率20.93%,近1年收益率9.29%,近半年收益率更是高达18.98%,无论是长期收益,还是短期收益,阶段涨幅都位于优秀前列,也难怪会被评为五星级;
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至于50强股票呢,则是四星级基金,近3年收益率只有1.02%,
而分红方面,50强是没有的,裕鑫则在2022年分红了一次,每份派现0.65元,我们说购买红利基金的初衷是什么?自然是希望得到分红收益啊!
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三、持有人结构和换手率
从持有人结构来看,裕鑫基金截止去年4季度,机构持有2.04亿份,占总份额的80.60%,个人投资者持有0.49亿份,占总份额的19.40%,可见大众的眼睛是雪亮的;
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换手率呢,去年都是在100%左右,正常;
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四、基金经理
基金经理为王霞和毕建强,其中王霞从业10年又24天,年化回报6%,任职本基金7年有余,回报率达到105.72%,她擅长择时,会通过灵活仓位回避风险,在1季度报告中,基金仓位水平维持在 90%左右,整体投资策略仍聚焦在 AH 两地同时上市的公司中,从 10大行业中精选港股折价率较高的 30 家优质公司进行配置;
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五、基金持仓
知行合一,我们可以看到,本基金1季度持仓新增了洛阳钼业、华电国际电力、中远海能和中远海控等,提高了中国海洋石油和华能国际电力的持仓比例,并略为下调中国石油股份、中国铝业和山东黄金的持仓比例,这些红利个股中,包含在贵金属、油气、电力和航运、港口等板块,分布均衡;
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六、总结
总结以上,当下对于红利投资策略中,由于港股具有一定的折价率,可重点关注,而本基金作为混合型基金,会比股票型基金更可灵活配置仓位,哪怕遇到市场调整,也不至挫手不及,从业绩来看,裕鑫基金已被列入4433选基榜,阶段收益在连续3年同类排名前20%,机构持有比例高达80%,
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当然,还有值得我们关注的一点是,和收益相对应的,本基金近3年最大回撤为23.49%,近1年最大回撤为19.27%,伙伴们如果担心一次性投入波动较大的情况下,可以通过定投的方式进行投入。@前海开源基金