#晒抱蛋收益#
持仓里如果没有几支债券基金做后盾,那么我们的整个投资生涯都是失败的!说这句话一点都不过分。回顾这两年的权益市场,真的是让大多数基民朋友都失望透顶。如果你是前几年就开始持有基金到现在,并且持仓的回撤能小于10%,那么恭喜你,你已经战胜了大部分的投资者。
就在昨天,A股两市成交额仅仅5631亿,创2022年10月11日以来新低。市场观望氛围很浓厚,关键是没有赚钱效应,都觉得一追涨就会被套。环顾市场,唯一能稳稳赚点钱的也就只有债券了!环顾持仓,唯一能看到红彤彤的涨幅,给人稳稳幸福感的,也就只有债券基金了!
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全市场债券型基金数量为3663只,可以说是琳琅满目,由于自带“避险”属性,债券型基金份额也呈现出逐步上升的趋势。年初的时候我们从众多债基当中,挑选出一只前海开源祥和债券A做了详细的测评,这支基金到目前为止业绩表现也都非常不错。今天,我们再挑一只前海开源基金旗下的代表性产品,看历史表现它是年年正收益,并且是一只纯债基金,主投利率债,它的名字是:$前海开源润和债券A(OTCFUND|004602)$感兴趣的朋友可以先加自选。
基金好不好,首先要看的还是各阶段的业绩表现:
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从阶段涨幅明细图我们可以看出,自成立以来,该基金累计收益多数情况下优于同类平均水平。尤其是长期业绩表现,更是大幅跑赢同类平均,当然,也是远超同期沪深300指数的。尽管短期会有波动,但是不妨碍它长期业绩优秀,也不妨碍它年年录得正收益,基金净值走势一直是斜向上的。
从基金特色数据来看
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近3年波动率为0.98%,这里显示波动较大,毕竟是一只纯债基金,但是相比于权益类产品的波动,这个波动率其实完全都可以忽略掉。近3年最大回撤仅为1.20%,回撤控制的还是非常小的,而且跌后恢复的也比较快。总的来说,这其实是一只中低风险的基金,其长期走势呈现震荡向上的状态,并且我们从历史走势可以看出,即便期间有回撤,后期也能创新高,是比较稳健的。
基金经理林悦
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林悦,硕士研究生,历任汇添富基金管理有限公司投资研究总部债券交易员、前海开源基金管理有限公司固定收益部基金经理助理。他之前的债券交易员身份,使得他对宏观经济、市场动态、市场行情、行业利差等信息有着非常深入的研究,这些都是非常宝贵的经验。这只基金林悦任职于2023年5月8日,任职时间1年又95天,任职回报6.03%。因为有专业操盘经验,因此业绩表现也是不错的。
前海开源优势
前海开源基金公司的优势主要体现在其综合实力、人才吸引、创新能力以及市场表现上。我个人也是前海开源基金公司的粉丝,目前持有的不光有他家的债基,还有沪深300指数基金、黄金ETF基金等。2013年1月23日成立于深圳前海,立足于国家金融创新合作区——深圳前海,依托粤港澳紧密合作和融合发展。公司有效管理资产净值达到793.79亿元,行业排名第30名,显示出其在行业中的较强实力。公司成立10年,收获7座金牛奖2,具备优秀的投研能力。
纯债基金受青睐
自从“资管新规”实施后,银行理财打破刚性兑付,迈向净值化转型,伴随着理财产品收益率的持续下降,以及债券型基金的收益率持续走高,并且作为一种相对稳定的投资工具,吸引了大量投资者的关注。其中,纯债基金(包括短期纯债基金、中长期纯债基金)凭借收益升级、风险可控的特点,更是受到市场青睐。尤其是中长期纯债型基金的表现更为突出。数据显示,截至2024年二季度末,中长期纯债型基金数量为1994只,占债券型基金的16.58%。其资产净值为6.45万亿元,占比21%。
同时,与弹性更高但波动也更大的权益类基金相比,纯债基金由于主要投向债券资产,不含权益类资产,净值波动较小,能够有效规避权益市场的高波动,一定程度能满足投资者“求稳”的投资偏好。
对于债市展望,我们看到今年以来央行连续降息、存款利率持续下调,资金面仍是中性偏松的,再加上信贷数据回落,经济趋稳,这些都是利好债市的。而中长债产品在债市走牛环境下表现更优,能更灵活调控久期,捕捉市场机会,但短期波动也更大。不过,我们优选能够“历史年年正收益”的债券产品,尤其是坚持长期持有,用较长的时间跨度来审视我们投资效果“做时间的朋友”,能较好起到分散配置的作用。
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总结:我已将$前海开源润和债券A(OTCFUND|004602)$加自选,不管是从这支基金产品本身的优势,还是从整个市场环境上看,都具有很大吸引力。在持仓组合上,配置一些这样的债基,可以给基金组合起到一个安全垫的作用。在应对权益市场波动时,也更从容一些。尽管短期净值有波动,但从历史走势来看,回调也是上车的好机会。@前海开源基金
$前海开源润和债券C(OTCFUND|004603)$