感觉目前史无前例的货币政策与非常规的ZZJ会议对资本市场尤其是A股市场的提振是历史上罕见的，也表明了中央搞活资本市场与提振经济的决心。虽然落实到宏观面要一段比较长的时间，但是股市走势的一个关键因素就是预期与资金，目前这两样因素似乎已经到位，压抑太久的投资情绪爆发，这样就会对债市产生虹吸效应，之前也有这样效应，但不强，现在可能不一样了，感觉至少近期内这种效应会比较强。资金供求关系的逻辑可能发生改变，密切关注理财与基金端发生负反馈的可能性。之前我也说过，可以适当配置权益资产了。