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发表于 2024-05-16 19:29:07 天天基金网页版 发布于 广东
债基投资者必看!选基光看收益和回撤,很可能亏大钱!本文帮你排除这两颗雷

最近一段时间,多家商业银行正式下线智能通知存款产品,普通投资者又少了一种利息相对比较高的理财选择,而这,只是一个缩影。

——银行定期存款利息多次下调!

——余额宝、零钱通、活期宝等各类货币基金收益均值早已跌至2%以下!

——“跨境理财通门槛较高,一票难求!

——银行理财收益下行,而且不再保本!

——储蓄型保险锁定期太长!

——私募基金良莠不齐,甚至有连夜跑路的!

找一个相对稳健的理财,越来越难。


那么高风险高收益市场的情况怎么样呢?

房价一路震荡,股市一言难尽,黄金不敢追涨。


收益诱人、买卖灵活、不会跑路的债券型公募基金,成为越来越多人的理财首选。

确实,市场上有一些好的债基,但是债基里也有很多的雷

债基投资首先要学会的是,识别并避开这些雷。


但是很遗憾,绝大多数人,并不能完全识别债基的风险。

大部分人是根据短期的业绩买债基,谁收益高就买谁

更谨慎一点的人,会看一眼回撤水平,“选收益高且回撤低的”

这样的操作,很有可能就是在给自己挖雷。

不信?我举两个惨痛的案例。

这只债基划出了3年漂亮的业绩曲线,是一只混债产品,也就是“固收 ”,在3年时间里交出年化超过13%的业绩,最大回撤只有2.58%

想想在2021年9月,面对这样一只“高收益、低风险”的产品,谁不想早买早享受呢?

没错,大多数人都是这么想的,无论你有多专业,这样一只产品绝对符合传统意义上的好产品定义。

本产品的总规模,20189月底的2个亿,暴增至20219月底的229亿元,此后规模还在持续攀升。

但是好景不长,在接下来的2年多,它带给持有人的业绩表现是-1.56%,不仅没赚,还亏了。

哪怕亏损你能承受,你也损失了差不多两年半的时间


从第一个雷当中,我们领悟这个道理:

含权债基不能只关注牛市业绩!盈亏同源,怎么赚的钱,很有可能怎么亏回去。

上面这只混债产品还算是表现比较好的了,再贴一个业绩走势来感受一下。

下面这一个也是混债产品,这个产品如果高点买入,代价是亏损超12%


有的人会说:

我不买含权债基,我只买纯债,只买短债,这样总亏不了大钱吧?

买短债的人其实是有预期的,大部分时间涨,偶尔跌两天,一年4%5%的收益。选的时候不仅看了收益不错,之前的回撤也比较低,看上去非常安全

但你可能选中的是一只,只需要几天时间就能跌掉10%的债基

下图是一只中短债基金,看业绩曲线非常完美,年化收益5%以上,回撤仅有0.11%,除了成立时间短一点,简直梦中情基啊。

但是在11月的两周时间里,它暴跌超15%

你可能会说,运气不会这么差,选到这种基金。

但这只产品,峰值规模超过50亿元,数万个人投资者深陷其中,日防夜防,暗雷难防


这颗雷能带给我们的感悟更多。

买基金光看收益不行,看了回撤也远远不够。

基金公司的风险控制是不是到位?债券信用研究能力是不是过硬?

基金经理的投资风格是否稳健?还是说是通过赌博、冒险来获取高收益?

债券市场整体是什么情况?什么样策略的债基容易亏损?


未来一段时间,我会通过深度的数据挖掘和逻辑分析,帮助大家选到真正靠得住的债基产品,同时避开一些可能踩雷的债基

欢迎右上角点关注,我们下次直接聊靠得住的债基!

$南方7-10年国开债A(OTCFUND|006961)$

$长城短债C(OTCFUND|007195)$

$东方添益债券(OTCFUND|400030)$

$广发双债添利债券A(OTCFUND|270044)$

$富国产业债券C(OTCFUND|007075)$

$华安添荣中短债C(OTCFUND|018223)$

$蜂巢添汇纯债C(OTCFUND|007677)$

$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$

$长城短债A(OTCFUND|007194)$

$招商产业债券A(OTCFUND|217022)$

#老基民坦白局:养基过程中你吃过哪些亏?##尾盘突然跳水 本周能站上3200点吗?##房地产强势状态能否持续?#

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