![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240520/335B1590717980A2227320A48012248D_w500h667.jpg)
一、早盘债市纵览
(一)资金面变化
1、公开市场操作
根据Choice金融终端统计,今日央行公开市场操作开展了20亿元7天期逆回购操作,总投放量20亿。当日有20亿7天期逆回购到期,总回笼量20亿。因此单日央行公开市场操作净投放量0亿。
今天央行开展对冲操作,净投放0亿,公开市场资金面趋松。睛天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
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10年期国债活跃券240004上行0.90BP,报2.3175%,
10年期国开债活跃券2400205上行0.85BP,报2.4175%。
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主要利率债活跃券上行,雨天,对债市利空。
上述指标与债基涨跌是反向关系,上行不好,越下行越好。
(二)债市动态
1、债券二级市场
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利率债绿多红少,雨天。只有地方债好一点,其它债几乎全绿。
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信用债1红绿相当,阴天。今天信用债稍好一点,但也抵挡不住利率债的拉拽,由睛转多云。
同业存单绿多红少,雨天。
城投债全红,睛天。
今天二级市场总体表现较差,利率债尤甚。
2、全价指数
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今天全价指数里的企业债指数是-0.03%,中期票据指数是0.02%,中期票据指数比较好,睛天。
中期票据指数曲线继续平稳向上,信用债基、中短债基仍有票息保护。
3、中国1-10年期国债收益率
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中国1-10年期国债收益率3红3绿,比较差,雨天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
4、可转债
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可转债市场主要指数全部下跌,雨天。今天可转债基金大概率下跌。
5、国债期货
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国债期货全绿,雨天。
(三)早盘综述:
今天公开市场资金面趋松。银行间市场主要利率债收益率上行对债市利空。股市下跌,股债跷跷板效应一般,国债期货下跌,债券二级市场利率债雨天、信用债阴天。如维持至尾盘利率债基可能收-10至-20蛋,信用债基可能收-2到-6蛋,中短债基收-1到+1蛋。
二、200万基金实盘操作:
今天10年国债期货早盘低开后横盘震荡尾市收低跌0.13%,KDJ昨天刚刚金叉今天又死叉,MACD死叉绿柱昨天刚缩短今天又重新放大,日K线收在5、10、20日均线之下。技术上看目前日K线已经走到大三角形整理的末端,即将面临突破和选择,究竟是向上突破还是向下突破,从近期行情易跌难涨以及情绪面来看,向下的可能性相对较大。从债基近1周和近1月平均收益走势来看,利率债基近1周平均收益已经低于中短债基,今天如再下跌就有可能低于货基,即将发出卖出信号,所以目前债基形势又到了危险的边缘,又到了需调整策略的时候。
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1、今天准备继续加仓$富国中证价值ETF联接C(OTCFUND|007191)$,该基非常稳健,股市上涨它大涨,股市下跌它小涨或小跌,虽是股基但感觉比债基还安心。今天借大盘回调之际,再入2000元。该基近1月涨幅2.87%,近6月涨幅17.18%,非常优秀。天天基金特色数据显示,该基金波动很小,性价比很高,回撤很低。看来天天基金也认为它像债基一样稳。而且该基30天免费,7-30天赎回手续费仅0.10%,对偏股基金来说也比较低。司机先加仓2000元,后续根据股市行情再继续加仓。
2、近期债市频繁震荡,债基经常碎蛋,但混合债基倒是表现不错。司机长期关注的景顺长城景盛双息收益债券C(002066)昨天收83个蛋,涨幅居前,司机后悔没早买,借股市下跌的机会,今天先观察一下,明后天如调整到位准备上车。
3、上面说到目前债市又到临界点,司机看下午行情怎样,如还不好,今天可能先进行减仓一半的操作。
三、部分持仓:(仓位从大到小按顺序排列)
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$,25%
天弘信益债券C(007741),23.5%
$大成景轩中高等级债券C(OTCFUND|009496)$,23%
国联恒利纯债C(OTCFUND|013717),7.5%
鹏华弘尚灵活配置混合C(003496), 4.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$,2.5%
汇添富稳裕30天滚动持有债券C(018423),1.3%
$鹏华稳福中短债债券E(OTCFUND|015532)$,0.6%
富国中证价值ETF联接C(007191)0.6%
汇添富实业债债券C(000123),2.5%
汇添富鑫福债(008398),1.5%
四、目前关注的基金
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
五、今日债券基金加仓榜:
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240521/E4E0F401A4393B3D4819A4BA2D84BAE0_w718h1868.jpg)
六、今日债券基金减仓榜:
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240521/9297F30F7F97BACA37B181A3954E7F0A_w720h1885.jpg)
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$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$