#埋伏夏日投资机遇##低空经济“国资”入场!板块要起飞?#第三十篇。 $国泰国证房地产行业指数A$ $国泰中证动漫游戏ETF联接C$ $国泰黄金ETF联接A$ $国泰中证煤炭ETF联接C$ $国泰国证绿色电力ETF发起联接C$ 整整三十篇了。为自己的坚持点赞。今天,我还是打算聊聊我自己的投资心得。毕竟,作为一个老司机,多年的投资生涯,多少会有一些感悟!!! 1、认识自己的投资需求。 普通人投资最容易犯的一个错误,就是没能充分认识到自己的投资需求,只能够提出“我投资就是为了赚钱”,或者“你投什么我就投什么”这样的不着调的需求。在我看来,投资是在个人可接受的流动性风险、本金亏损的风险、所期待的投资收益等因素之间的取舍和平衡。 考虑流动性风险,就是要想清楚我要预留多少资金应对正常生活,保证剩下多少资金能在一段时间持续用来投资。资金流动性一旦出现问题,意味着可能因为资金压力被迫中断投资,斩仓出局。 在投资的过程中,市场的波动可能会使本金在短期出现亏损,对投资者形成心理压力,如果无法承受大幅亏损的压力,在投资对象上就应该偏向于保守和谨慎,并适当调整自己的收益目标。 比较常见的几种情景如下: 1、高风险+长期投资→高预期收益:适合对长期确定性高的板块重点布局。例如科技、医药、新能源等。 2、高风险+短期投资→高波动的赌博:看短期趋势,搏一搏,单车变摩托,但也要有愿赌服输的心理准备。 3、低风险+长期投资→土豪的最爱:由于本金足够充裕(例如1000万以上),即使拿着低收益,也完全足够应对日常开销,俗称“财富自由”。 4、低风险+短期投资→可预见的大额支出:例如一年以后存在买房、买车等可预见的大额支出,谁也不希望在花钱的时候心疼自己被套牢割肉吧。 具体投资时,我们可能同时存在上述场景,就需要将不同的场景分配不同的投资金额,做好资产配置。 2、了解将要投资的产品。 最适合普通投资者玩的就是公募基金,但是普通投资者对公募基金投资可能存在某种误区。至少在过去的某段时期,基金投资有点娱乐化的意思。明星基金经理称之为“顶流”,难免有部分投资者视基金投资如同追星,哪个基金经理火买哪个。 基金经理当然重要,但不同类型基金的基金经理所发挥的作用完全不同。对产品的理解,首先应该了解基金的投资标的。 如果是货币基金,主要是做现金管理,当下的投资预期在2-3%,具有公司品牌和产品规模的货币基金有更好的议价能力,对产品业绩很有帮助,适合选择头部公司的主推货币基金。 如果是债券基金,主要是考验基金公司债券风险管理能力,根据债券种类的不同,其中又可以再细分如中短债、利率债、信用债、二级债等,当下收益预期多分布在3-15%,适合选择长期稳健运行、债券投资风控体系完备的大基金公司产品。 如果是指数基金,主要看跟踪的指数成份,只要是个正规基金公司,同一个指数对应的指数基金的差别没那么大,主要看一下费率高低,规模不要太小就行。 股票基金、混合基金才是基金经理充分体现主动管理能力的地方。不同产品的表现差别巨大,上至翻倍,下至腰斩都可能出现。 我对明星基金经理的投资能力毫不怀疑,但是变幻莫测的市场是更强大的存在。去年有效的策略今年不一定有效,去年的业绩冠军不太可能成为今年的冠军。基金公司也会从产品布局上尽可能适应各种市场环境。哪个策略跑的好就宣传哪个,哪个主题有行情就宣传哪个,哪个基金经理业绩突出就宣传哪个。我们所看到的明星基金经理,是对他们过去优秀业绩的肯定,而非是未来业绩的保证。 理解这一点,就能明白明星基金经理有可能是基金公司多线布局的随机结果,东方不亮西方亮,没有南方有北方,只要我的产品布局够全,一定有能够跑出业绩的。在选择基金经理时,应该是以“师之长技,为我所用”的心态,而非陷入盲目崇拜和跟随。 只有自己想通了投资的大方向,或者学到了基金经理的投资方法并加以认同,才能选择到合适的基金经理代己理财。当出现市场调整的时候,也能更好的判断是继续坚守还是及时调整。 3、通过长期投资增加确定性。 短期的热点不值得追随,普通投资者并没有信息上的优势,当投资热点炒到爆,往往已经失去了提前布局的价值,迎来的可能是站上山顶的悲剧。 作为一个普通投资者,可能无法洞悉短期市场的瞬息万变,但应对长期投资趋势有自己的理解和判断。从长期来看,人口老龄化、科技的发展、新能源置换旧能源等等都是确定性极高的事情,都暗藏相关主题基金的投资机会。除了这些摆在明面上的,还有人民币国际化带来人民币资产吸引力提升,股票投资整体风格由过去看重估值的“捡便宜”模式向看重成长的“买好货”模式,各种趋势性现象都值得投资者观察和思考。 顺便说一句,中国崛起就是所有中国人的投资机会,坚定做多人民币资产,减少美元资产、石油资产,我们都是风口上的猪。 4、去做点其他有意思的事。 基金投资是资本的游戏,当可投资金额不超过100万时,即使把基金投资玩出花儿,也多不了几个钱。如果为了几个点的收益殚精竭虑,耗神费力,实在得不偿失。倒不如买定离手,去做点其他有意思的事。 钱是用于价值交换的产物,而非真正的财富,货币若失去信用只是废纸。 人生的财富,在于生命的长度,这要求我们保持身体健康;也在于生命的宽度,这驱使我们去探索生命的丰富多彩;财富即是人本身,所以我们团结家人,结交朋友,广结善缘。 如果实在缺钱,也该花心思锻炼自己的业务技能,磨练自己的心性,寻找业务提升的机会,结交可能相互支持的伙伴。基金投资不能雪中送炭,指望基金投资实现财富自由,那是卖课的老板编的故事,准备利用人性的贪婪割一把韭菜。 春种一粒粟,秋收万颗子。 四海无闲田,农夫犹饿死。 上面这首诗很形象的概况了农民春耕秋收的意义,也暗喻着理财投资的重要性。 理财,就是在用今天的钱去铺明天的路,是用春天播的种,去收获秋天的果。 理财,好比农民种庄稼,如何规划种子和粮食的比例,规划庄稼的投入与产出的比例,就是如何规划家庭的收支比例。 钱,就是理财者的本金,相当于农民手中的“种子”,把种子播种在肥沃的土壤里,也就是把钱流入优质的资产项里。 理财者默默的耕耘、除草、施肥、灌溉,就是在用心的打理自己的优质资产。种子生根、发芽、开花、结果的过程,其实就是你的资产保值增值,复利生息的过程。 理财不是为了短期内发财,理财是为了构建资产,形成被动现金流收益的过程。 理财是为了以后不再为钱工作,不再为金钱发愁,让自己从赚钱人生中解脱出来,赢得更多的宝贵时间和心灵自由,可以更好的去享受生活的过程。 所以,理财更注重的是收益的安全性、持续性、稳定和长久性的过程。要建立正确理财思维,首先需要先打破一夜暴富,投机取巧和急功近利的心态。 理财有一个很大的特点:正确方向的重要性远远大于努力,在错误的方向上越努力,结果越差。而我们生活中,如果选错了方向,只要足够努力似乎还不会很差,这是股市与人生的一个区别。 所以我一再强调,普通人要想投资成功,首先不要幻想能赚多少钱,而是要找到正确的方向,走正确的方向基本可以保证你通过理财或多或少赚到钱。 投资的意义: 投资是为了更好的生活,改善经济条件,提升生活质量。 改善财富管理。 投资前与投资后对财富的认知是不一样的。投资前只会消费,觉得花钱很爽,有今朝有酒今朝醉的沉浸。投资后会把用在可选消费上的钱挪一部分,用在投资上,以换取未来积累更多的财富,是更爽的购买行为,有百年寿限不准有,百年计划不可无的长期思考。 以前只要出门就想花点钱,口不渴想买饮料,肚子不饿想买零食,看到有趣的东西就想买来把玩,即使知道以后很少再碰,或者一下子买得很多,吃不完扔掉,用不完、用不上就丢掉。 现在想想都觉得以前的自己可笑,活该一直穷。终于还是知道了,这些只不过是自己的欲望,而不是真正的需求,戒掉就好,把剩下来的钱仍进理财账户,一样可以满足购买的欲望,还可以为以后积累多点财富。 投资除了财富上的积累,还有很多其它方面的好处,助推着精神财富更加丰富。 养成长期主义观念的习惯。 凡事都朝着很久以后的未来思考,不会为了短期一时的满足而影响未来更大的利益。这几年同事们大部分都在买新车、换新车,也有不少同事怂恿我换台新车,给我介绍什么车性能好、驾驶感受好、外观有美感、中控霸气、经济省油。 最后,还是顶住了“诱惑”,只是用来上下班的代步车,反正现在用的也挺好,总不能为了根本没必要的一时体验,牺牲了未来举足轻重的财富积累,毕竟,像我们普通人的财富基础,越早期越重要。 打开思维的宽度,能看得更多一点。 总是听到不少人诉苦,同一个企业工作,劳动几乎都是靠基层的工人,拿到的薪水却是最少的,很少参与基层劳动的管理者拿到更多的薪水,不参与劳动的企业家(老板)拿得最多,想想这种现象存在已久应该是有道理的,却不知究竟为何。 站在不同的高度看事情的角度不同,原来是承担的风险不一样,责任大小不一,所得自然有差异。企业家(老板)独自承担失去财产的风险,发生任何事故还要承担一切的法律责任,是真正与企业共存亡的人。管理者承担管理区域的一切责任,有考核的业绩指标,发生任何事故还有连带法律责任。工人只是按部就班的开展开工作,遇到任何问题提交给管理者解决。 变得更耐心。 在投资的世界里,短期是投票机,长期是称重机。股价波动永远在过度悲观与过度乐观之间来回试探,但无论朝着什么方向发展,最终的收益都是一样的。 知道了投资的最终结果,就像看到未来在向自己招手,不会被短期的股价波动影响情绪,也就会耐心的等待未来的到来。 减少抱怨。 这个世界到处都是愚蠢的赌徒,和耐心的投资者相比,他们不可能做得更好。如果你不在乎自己是否理性,你当然不会去努力变得理性。结果就是你自然而然地成为不理性的人,获得糟糕的结果。 看到那些因为股价下跌而亏钱,把原因归咎于外界的人,一直在抱怨任何影响他亏损的人和事。想想以前的自己跟他们一样,又可笑又可悲,现在的反应与之相反,那是市场在给投资者的机会,应该接纳,而不是抱怨。 时间变得更多。 理解了投资的本质,直接就戒掉了盯盘的坏习惯,直接就多出来很多时间,还很轻松,没有紧张焦虑的感觉,不会因为短期的亏损,内心产生一种失去的隐痛。 可以把时间用来更好的工作,学习更多的知识,一边享受着成长,一边享受着财富积累的欣喜。