有些时候,月末发力的上涨板块,对下个月行情能起到“承上启下”作用。回顾五月份最后一周,半导体板块就拥有这样的特征!
2024.5.27-5.31区间,上证指数震荡中略有回落,半导体板块表现却非常靓丽。比如,集成电路ETF(159546)上涨6.01%,半导体ETF(512480)上涨5.39%,芯片50ETF(516920)上涨4.75%。芯片类指数宽基,表现同样不俗,比如科创芯片ETF(588200)上涨4.97%,科创芯片ETF基金(588290)上涨4.95%。
沉默许久的半导体板块,上周之所以突然爆发,离不开大基金三期成立的利好消息!
大基金,全名叫做“国家集成电路产业投资基金”,成立目的是为了推动国家战略产业的发展、加快产业结构调整和升级、增强国家科技竞争力。从前两期投资方向来看,主要是集成电路产业,包括人工智能芯片、先进半导体设备、半导体材料等领域。本次第三期,不排除继续攻克“难关”,并覆盖AI应用研究方向。
司令复盘了,过去两期大基金成立之后,国证芯片指数都有不错的表现,但是“触发时间”有所不同!
第一期,成立于2014年9月,当时市场仍处于震荡盘整,时隔三个月之后,国证芯片才与上证指数同步发力。2005年上半年,国证芯片累计上涨68.09%,大幅跑赢市场;第二期,成立于2019年10月,尽管当时上证指数表现一般,但是以贵州茅台为代表的核心资产,2019上半年表现却不俗。半导体板块上半年同样经历了一波行情,消息公布之后继续发力,2019.11.1-2020.6.30区间,国证芯片累计上涨71.8%。
可见,之前两期大基金成立,对半导体板块走势,都起到了提振信心的积极作用,甚至成为了震荡市场中的风口题材!
此次第三期大基金,注册资本3,440亿元,股东涉及面更广,除了财政部、国开金融等老股东,还新增了国有六大行。其中,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行,合计出资1,140亿元。
今天,六月份的首个交易日,微盘股大幅下跌,半导体继续上攻!截至2024年5月31日,科创芯片下跌32.96%,国证芯片下跌24.77%,均大幅跑输市场。眼下,红利与周期板块呈现跷跷板效应,比较受到大家关注。那么,被忽视的半导体板块,能否成为六月份领涨先锋呢?
在这之前,不妨先来了解下,市场上琳琅满目的芯片指数,彼此有什么区别?一旦半导体行情开启,哪只指数更有望胜出呢?
司令统计了下,目前一共有9种半导体相关ETF。下面,就结合过去两轮指数行情,一起回测看看哪只表现更好?
2015年上半年行情中,中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片,3只指数几乎齐头并进。从成分股构成来看,这几只较为接近,都涵盖了半导体芯片材料、设备、设计、制造、封装和测试,芯片产业链上下游领域。并且,前五大重仓股都依次为:中芯国际、北方华创、韦尔股份、海光信息、中微公司。指数历史走势略微差异,主要由于个股权重略有不同所致。
2019-2020年行情中,芯片产业涨幅领先,半导体材料设备、国证芯片紧随其后。中证芯片产业指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域,以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司,成分股合计50只,与国证芯片几乎相同。
中证半导体材料设备主题指数,主要选取涉及半导体材料和设备领域的上市公司,成分股合计40只,重仓股包括北方华创、中微公司、沪硅产业、拓荆科技、雅克科技等。相较于国证芯片、芯片产业,该指数更侧重于材料和设备。
此外,中证全指集成电路指数成立时间较晚,涵盖了半导体行业所有上市公司,目前合计63只。在上周半导体板块行情中,两只ETF表现领先。科创芯片指数,是从科创板中挑选出半导体行业个股,成分股合计50只,尽管板块集中度更高,但是权重股名单同样较为接近。
综上分析,以上几只半导体指数都能紧紧抓住行情,介入时机反而更为重要。AI人工智能需求增长下,半导体设备和材料有望迎来库存拐点,眼下或许就是不错的进场时机。#6月你看好哪条投资主线?##重磅利好!芯片半导体焕发“第二春”?##指数基金投资#
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