近两年市场总体行情不好,但也存在一些结构性的机会,各个期间将有一些业绩耀眼的基金冒出来,几乎都是赛道型产品,或者是一些极致风格的,比如最近大火的深度价值风格。
均衡风格的基金,似乎被市场遗忘了。均衡型基金不押热点、不押风向,各期间业绩基本很难冒尖,难以在各种排名表中显示出来。因此,也较少被人提及。好像均衡变成了平庸的代名词。
其实不然,均衡风格基金的长跑能力通常更优秀,举个例子,上面显示的东方红新动力混合A(000480)成立于2014年,至今9年多,收益率达到327.40%,非常可观!
本文要说的是东方红资产管理的另一只基金:东方红远见价值混合A(010714),近一年收益率22.77%,同类排名57/3000。即使坚守了均衡风格,周经理近一年的业绩并不平庸。
从天天基金APP显示的持仓信息来分析,周杨经理是典型的均衡风格。无论是前10重仓股,还是持仓的行业,都呈现出均衡分散的特点,没有明显的偏好。而且周经理没有参与抱团,持仓中有一些偏冷门的股票。
周杨经理认为:组合均衡需要从单一维度提升到多维度,类似于从一个三维空间向四维空间、五维空间提升的过程。这个就像搭积木盖房子一样,体系越立体,组合的稳定性和延展性就越强,才更有机会实现预期收益率和确定性的双高平衡。在实际运作中,周杨的产品也均衡布局于机械设备、国防军工、汽车、建筑装饰、社会服务、公用事业等多个领域,知行台一。
目前来看,周经理的均衡策略,取得了良好的业绩表现,东方红远见价值混合的性价比非常高,夏普比例1.11,优秀98%同类。最后多说一句,东方红基金,一向以均衡风格见长。
$东方红远见价值混合A$
$东方红新动力混合A$
#如何选到一只宝藏基#
基金有风险,投资需谨慎。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资前请认真阅读本基金基金合同和招募说明书等法律文件,充分了解本基金详情及风险特征,根据自身风险承受能力选适配产品理性投资。本文仅供参考,不提供任何投资建议。