#谁是股市反弹强者?# 最近一段时间市场波动巨大,上面有意“疯牛”变慢牛,我选择布局成长性好恒生科技。我对接下来的长期行情还是比较看好的,牛市里主要买偏股资产,主要就是指数基金,目前来看天弘恒生科技C(012349)的性价比最高,成立时间较长满3年,较长时间验证过业绩了,回撤控制的相对不错。 从9月份24号以来的政策就会发现,这波政策属实是非常给力的。购房首付比例,降至历史最低。存量房贷利率降了,这是实打实的利好。央行降息降准、创新货币工具支持股市,也已经落实了。财政发行万亿规别国债,也在持续推进。 这些政策不管是对股市还是经济的呵护和支持,力度之大历史罕见,所以决不能忽视这些政策带来的持续影响。当然作为一个中国人,我肯定是很希望我们经济和股市能够不断向好,所以还是之前的观点,目前依然希望A股在回调震荡后,能走出第二波或者慢牛的行情。 总得来讲就像我前面说的,只要政策还在发力,那么行情就不会轻易结束。大家保持淡定吧,除了短线高手,不追涨,不打板,不加杠杆,后面还能赚钱的,现在让市场缓一缓,让牛慢一点,并不是坏事。 接下来买什么?在经过第一阶段普涨行情之后,接下来必然会迎来分化,科技成长是一个布局方向。而且港股行情比A股要强势,并且还远没有结束,这一波政策刺激一个重要目标就是要解决港股问题,让香港继续保持全球金融中心的地位。 美联储降息周期已经开启,这是未来一到两年的大趋势,国际资本一定会继续流向港股,一直被诟病的流动性问题,也将会得到很大改善。作为全球金融中心之一,港股可能吸引更多的资金流入,从而推动股价上涨,这里机会最大的是恒生科技科技方向。 首先是互联网头部公司如腾讯、阿里、京东正在进行大比例回购,这将明显的提振其股价。最近这几年,互联网平台公司经过大幅度的下的后,其股价估值都比较低,而相对于传统行业而言,这些企业的现金流依旧非常充沛,为提振股价纷纷进行大比例回购股份。 其次更重要的是,经历近3年行业调整后,互联网企业逐渐聚焦主营业务、削减低盈利业务,通过降本增效以确保其净利润率,行业格局不断优化。此前几年对企业的盈利定价非常悲观,行业龙头企业估值水平已降至低位,再进一步向下空间有限。 而且还有一点,相比于传统行业,这些互联网巨头更容易在人工智能的浪潮中占据更加有利的位置,长期的预期其实更好,这也是相比于港股的恒生指数,我更看好恒生科技指数的主要原因。
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