2023年3季度,受到国内国际市场情绪影响,港股市场呈现震荡行情,恒生指数下跌5.85%,恒生科技指数上涨0.24%,港股市场整体表现上看对于来自美联储加息政策的影响更为敏感。国内经济边际转好,海外流动性环境偏紧,港股维持底部震荡态势。国内经济数据显示消费、投资和生产等逐步回暖。同时,相关货币政策支持也有助于实体经济持续转好。
对于恒生科技中互联网企业而言,在宏观以及房地产等稳增长相关的政策持续出台后,线上消费也受益于经济和消费信心的回暖,2023年8月线上零售总额1.23万亿元,同比上升9.5%,增速相比2023年7月的8.9%有所提升,业绩层面,2023年2季度主要公司收入及利润均超预期,在宏观预期回暖及各公司更加积极的经营举措下,降本增效取得成果,成为重要看点。
港股创新药企业研发投入过程较长,资金投入较大,美联储加息上升周期中,港股创新药企业2季度的表现受到较大压制,同时在3季度整体美联储加息预期好转的过程中,港股创新药的表现在整体港股中相对较好,同时医药反腐对于创新药企业的影响相对较小。
作为ETF联接基金,本基金秉承指数化被动投资策略,主要持有广发恒生科技ETF及指数成份股等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为-0.51%,C类基金份额净值增长率为-0.55%,同期业绩比较基准收益率为-0.16%。