昨天我们聊了智能汽车,今天我们再聊聊新能源车。这个方向一直是这几年很多人的痛处,包括也有朋友不断在我的文章底下说这个指数。
客观来讲,全市场还能站出来说这个方向的人比较少,很多人前期捧得较高,现在彻底销声匿迹了,而我至少公开承认过这个指数确实给投资者带来了较多亏损,它当时在高点的时候,差不多22年的7月,我们提示过风险,这个我印象很深刻。只不过当时没有能意料到指数走到今天的表现。
我也说过,基金经理不是神,尤其是指数基金经理,我们的首要任务是要跟踪好指数的走势,提供大家更清晰的投资工具,但有些指数确实表现不尽人意。所以跟大家聊,更多的还是从基本面提供一些信息,辅助大家去决策。言归正传,我们继续给大家提供一下板块最新的情况。
上游方面,近一周锂电上游价格继续下跌,截止8月2日,碳酸锂(99.5%电池级/国产)报8.08万元/吨,较前一周下跌4.72%;氢氧化锂(56.5%电池级粗颗粒/国产)报7.75 万元/吨,较前一周下跌1.9%。(数据来自wind)
终端方面,乘联会7月31日发布车市数据,7月1-28日,乘用车新能源车市场零售72.2万辆,同比去年7月同期增长31%,较上月同期下降5%,今年以来累计零售483.5万辆,同比增长33%;7月1-28日,全国乘用车厂商新能源批发74.1万辆,同比去年7月同期增长18%,较上月同期下降15%,今年以来累计批发536万辆,同比增长28%。(数据来源:乘联会)
总体来看,目前上游的价格仍未企稳,从趋势的角度,或仍处于下跌的通道中。这可能也是板块指数表现较弱的根本原因。因为我们也提过,这个指数的成分股里,有很多上游电池这块的公司,在原材料价格没有企稳的时候,势必会影响公司当前的业务盈利,从而影响股价。
但这块实际上和终端的需求反应、经济大环境也都有关联。学过经济学的朋友都知道,因为需求量减弱,供给即使不变,价格也自然会下跌。很多人依然在说锂电产能过剩的问题,但因为需求减弱,产能自然是会过剩了。
回归投资端,短期策略上可以考虑以静制动,多以等待为主。其实我觉得这个指数从当前的位置来看,整体的估值水平还是相对合理的,但未来可能未必会像19、20年那样如此靓眼。
因此从投资的角度,可以考虑等一个反弹或者索性等到经济大环境企稳,熬过这波周期后,再去考虑是走是留的问题。
换个角度想,一个行业要真到了衰退的地步,行业里的公司为了生存,可能也会去开辟新的战场,或许又会迎来新的转机。乾坤未定,一切皆有变数。
相关基金:
$富国中证新能源汽车指数(LOF)C(OTCFUND|013048)$
$富国中证新能源汽车指数(LOF)A(OTCFUND|161028)$
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*指数历史表现不代表未来,也不构成基金业绩表现的保证。以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。文末涉及的基金均为R4风险等级,须匹配C4风险等级的投资者。R4为管理人评级,产品风险等级及适配投资者等级请以销售机构评定结果为准。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。
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