#基金经理说#
你好,我是张圣贤,一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了,坚持每天发文,每周二下午直播,使我对资本市场的思考和认知不断精进,也让我更有责任去帮助每一位投资者,实现自己财富的增值。欢迎更多认可的朋友一起加入。
昨天聊了整体市场,今天我们重点聊聊芯片。其实这个方向的大逻辑始终没有发生变化,国产化替代这个投资逻辑会贯穿很长时间,只不过这个中间会经历市场的各种波动,反反复复而已。
昨天芯片板块大涨,而且是放量的,而且这个量能是差不多7月份开始探底下杀以来的最高量了。这是否意味着板块已经见底?未来会企稳继续上攻吗?我们依然回归基本面先看一下。
近期,各大手机厂商纷纷提高销售预期,促进手机供应链加快回温。以近期某品牌发布的新款手机为例,这一代系列的预售量已经是上一代系列同时间段的数倍。
因此手机驱动 IC、CMOS、电源管理IC都有回温迹象。据供应链消息人士透露,因为某些巨头厂商的订单,一些电荷泵充电管理芯片出现缺货的现象。从模拟芯片企业Q3业绩来看,均已出现一定程度的改善或触底迹象。
存储方面,不少存储模组厂看好存储报价至少涨到明年上半年。此前我也提过,这块细分领域的库存见底,未来的业绩释放是大概率事件。
总体而言,从基本面的角度看,短期的消息刺激比较多,而且国家大基金近期又开始出手。这对于板块而言,无疑是情绪上的催化。从技术面的角度,短期冲高或需要进一步消化一下上方的抛压,仍可以考虑择机逢低来慢慢布局。
短期市场的情绪明显好转,但核心的问题并没有彻底解决,昨天的文章写得比较清楚。成长的方向,至少这个位置启动反弹,下发的支撑力度还是比较大的,所以还是坚持耐心地管理好自己看好的方向。
等待核心的问题开始出现边际的改善或变化,就是值得大动干戈的时候了。
动态:
昨天大盘成交量重回万亿,虽然没有明显放大,但万亿关口对投资情绪来说还是比较重要。而且结构上外资流出,但内资开始扛起大旗。创业板成交量也是维持强势,再度迎来大涨。昨日已提,这种力度不应该是小打小闹,创业板的右侧信号或已出现,进攻的方向就是成长。所以无论是芯片、医药,新能源,盯紧自己看好的方向即可。
$富国中证芯片产业ETF发起式联接A(OTCFUND|014776)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$
$富国中证消费电子主题ETF发起式联(OTCFUND|015876)$
*指数历史表现不代表未来,也不构成基金业绩表现的保证。以上内容不代表对市场和行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。基金有风险,投资需谨慎,建议投资者详阅基金合同等文件,根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。