95岁天选打工人
近日，凤凰新闻一条新闻短视频引发网友热议。视频讲述的是，95岁的薮（su）田先生是日本约3000家麦当劳中最年长的员工，每周工作四天，每天工作6小时，从晚上11点工作到凌晨5点。他表示，在麦当劳和年轻人一起工作的时候，会感觉自己也年轻了许多。
图片来源：凤凰新闻
对此，网友评论也是五花八门：这位老大爷真是“天选打工人”啊；别说95岁了，我三十岁就想退休；如果95岁还能找到工作，也不至于这么多年轻人还没到中年就开始焦虑不堪等等。
在“躺平文化”盛行的今天，薮田老先生的精神状态，真心令人敬佩。另外，这条视频的走火，背后的原因也值得深思，其核心还是在于东亚三国日益严峻的“人口老龄化”问题。
东亚严峻的“人口老龄化”现象
在东亚三国中，日本的人口老龄化现象最为严重。据中国新闻网报道，日本2023年出生人口为758631人，较前一年减少5.1%，创有统计以来的最低水平。（数据来源：中国新闻网，2024.2.27）
另据《环球时报》报道，日本总务省的最新统计数据显示，截至2023年9月15日，日本的老龄化率高达29.1%，再次刷新它的历史纪录，居世界第一。（数据来源：环球时报，2024.8.21）
韩国的人口问题同样严峻。据财联社报道，根据韩国内政部数据，该国65岁及以上的人口数量已超过1000万，占官方登记人口总数的19.5%。这意味着韩国已非常接近步入“超老龄”社会，即65岁及以上人口占总人口的20%以上。（数据来源：财联社，2024.7.11）
根据联合国的最新界定，当65岁及以上人口占比超过7%时称为“老龄化社会”（aging society），超过14%时称为老龄社会(aged society) ，超过20%时称为“超老龄社会”（super-aged society）。
我国也已进入“老龄社会”，人口问题日益严峻。国家统计局发布数据显示，2023年末全国人口（包括31个省、自治区、直辖市和现役军人的人口，不包括居住在31个省、自治区、直辖市的港澳台居民和外籍人员）140967万人，比上年末减少208万人。从年龄构成看，60岁及以上人口29697万人，占全国人口的21.1%，其中65岁及以上人口21676万人，占全国人口的15.4%。（数据来源：国家统计局，2024.1.17）
可以预见的是，我国或将面临较为严峻的养老问题。分析来看，核心难点主要聚焦在“未富先老”和“养老准备不足”两大难题上。
我国的养老难题
1“未富先老”的养老困境
相比于中高收入经济体，我国或存在“未富先老”的养老困境。据《中国老龄化报告2024》数据显示，2000年中国65岁及以上老年人口占比超过7%，当时人均GDP约959美元，日本、韩国在老龄化水平达到7%的时候，人均GDP分别为1685美元、12257美元；2021年中国65岁及以上老年人口占比超过14%，当时人均GDP约12618美元，美国、日本、韩国在进入深度老龄化时人均GDP分别为5.5万美元、4万美元、3.3万美元。2023年中国人均GDP约1.3万美元，接近高收入国家下限，但中国65岁及以上人口占比15.4%，高于中高收入经济体12.2%的水平。（数据来源：泽平宏观《中国老龄化报告2024》，2024.1.19）
2 养老准备不足
我国或面临居民退休准备不足的情况。清华大学联合同方全球人寿《2023中国居民退休准备指数调研报告》显示，2023年中国居民退休准备指数为5.53（指数的取值为0-10，低于6为低退休准备指数，表明退休准备不足，需要引起重视)。（数据来源：清华大学《2023中国居民退休准备指数调研报告》，2023.12.8）
数据来源：泽平宏观《中国老龄化报告2024》，2024.1.19
另外，随着我国第二次婴儿潮主力进入离退休阶段，养老金供养比将面临下降趋势。2010-2022年城镇职工基本养老保险离退休人口从0.63亿增至1.36亿人，参保职工和离退休人员的供养比由3.2降至2.7，即平均两个职工供养一个退休人员。离退休人口规模扩增，加大养老金支付压力。（数据来源：泽平宏观《中国老龄化报告2024》，2024.1.19）
因此为保证养老生活质量，个人需提前做好养老财务规划。
个人养老投资较为关键
面对未来较为复杂的养老问题，个人养老投资一定程度上将成为退休后重要的补充收入来源。在此背景下，养老目标FOF基金应运而生。
近年来，政策支持公募基金助力养老事业。2018年，证监会发布《养老目标证券投资基金指引》，明确“FOF”是养老目标基金的主要运作形式。2021年9月，人民银行发布《中国金融稳定报告(2021)》，将公募基金纳入第三支柱投资范围等。2022年11月25日，人社部会同财政部、国家税务总局三部门发布《关于公布个人养老金先行城市(地区)的通知》，个人养老金制度正式启动。2024年1月24日，人社部新闻发布会称，在36个城市及地区先行实施个人养老金制度，目前运行平稳，先行工作取得积极成效。
值得一提的是，养老目标日期型基金会随着所设定目标日期（退休日期）的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例，让组合的风险收益特征与人生轨迹、风险承受能力相匹配。
另外，从整体表现上来看，目标日期型FOF指数与上证指数涨跌幅的正相关性较强，且目标日期型FOF指数近五年来多数情况下跑赢上证指数。（数据来源：Wind，统计区间为2019.7.19-2024.7.18，目标日期型FOF指数全称万得目标日期型FOF指数，代码为885076.WI，过往表现不代表未来，过往表现不预示产品业绩表现。）
数据来源：Wind，统计区间为2019.7.19-2024.7.18，目标日期型FOF指数全称万得目标日期型FOF指数，代码为885076.WI，过往表现不代表未来，过往表现不预示产品业绩表现。
人生如棋，步步为营，未雨绸缪，方显智慧。如果有对长期投资比较感兴趣，且对未来养老生活有目标规划的朋友，可以关注一下南方养老目标2050五年持有混合发起（FOF）（015270）（产品为R3中风险，评级来自南方基金官网，请投资者根据自己的风险等级审慎投资），提前布局，让养老更稳一些。
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来源：养基情报局
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