关于养老的话题，自古就备受争议，其中也有不少解决方法。比如，比较流行的储蓄养老、养儿防老、以房养老等等。

当然，这些偏传统式的养老方式，也是自己很多时候会偏向去作规划的。不过，随着社会的发展，养老有了更多的选项。

我们会发现，随着社会开放程度的不断提高，特别是金融开放程度的提高，养老可选项变得多了起来，这其中就包含了丰富的个人养老金产品。

1）为什么要提前规划养老？

这个问题的答案，应属步步紧逼的人口老龄化趋势。

国家统计局公布的一份回顾2022国民经济和社会发展情况报告，其中信息量可以说非常的大。

令笔者印象深刻地有两点：一是2022年末，全国人口14.1175亿人，比上年末减少85万人；二是60周岁人口达到了2.8亿人，占总人口比重接近20%。（数据来源：国家统计局）

显然，这一有官方背书的数据揭露一个事实：人口老龄化时代已经到来，且趋势加快。

2）个人养老产品有哪些？

如果按照投资方式的不同，个人养老产品主要有：特定养老储蓄、养老理财、年金保险以及养老目标基金。

它们之间有何区别？在仔细对照后，笔者简单地将它们概括为：

特定养老主要是储蓄存款；养老理财主要针对固收类资产；年金保险主要是固收、权益及流动性资产等。

那么，养老目标基金，则是面向公募基金，即80%以上投资于公募基金。

3）费率优惠的养老Y份额

可能很多人对养老Y份额多少有些一知半解。其实养老目标基金并非啥新兴事物。

从时间发展来讲，2018年2月，证监会发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》。而基金公司首批养老FOF基金随于同年8月破茧而出。

但发展速度可谓惊人。截至2022年9月30日，养老目标FOF基金合计203只，占我国公募FOF总数的59%；养老目标FOF基金总规模1080.3亿元，占我国公募FOF总规模的48.3%（数据来源：Choice）。

可见，目前养老FOF基金已占据我国公募FOF市场的半壁江山。

而养老Y份额，除了养老目标基金具有的持有期限制、控制波动风险、投资高标准等特点外，其最大特点之一，即费率优惠。

我们可以看到，专门设立的Y份额，不仅不收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用；且可以对管理费和托管费实施一定的费率优惠。

4）关于养老Y份额的几点思考

这是一类类似专款专用性质的投资目标基金。比如，养老目标基金被要求：在基金名称中包含“养老目标”字样，而其他公募基金则不得使用“养老”字样，即以专属命名方式，将养老目标基金区别于普通基金。

作为投资偏稳健类产品，在笔者看来，养老目标Y份额在费率上的优惠，确实足够的吸引人。但与此同时，既然包含投资属性，那么关于其风险回撤于收益数据，也会是很多人非常关心的问题。

另外，我们可以看到，“养老”的名称并不代表一定有收益保障，且不能以任何形式承诺收益。所以，对于偏好绝对收益的投资者而言，养老Y份额目标基金的投资，或许对投资专业度的要求更为严苛。

但无论如何。在老龄化趋势浪潮下，早规划、早积累，力争实现中长期资产增值，将有助于退休后收入来源多元化。

所谓“屋头有粮，心头不慌”，当某一天我们实现了在增强抗风险能力，平滑人生收支曲线方面大踏步的时候，那时候或许才是真正的安心养老。@富国基金