第二季度基金TOP终于出来了，做为投资人，我们肯定要对基金的表现、运作和投资理念进行密切跟踪和关注，预防有老鼠仓或风格漂移对我们的投资不利，第二季度基金报告我是仔细看了，他承认了Q2判断错误导致基金运作下降了4%左右，原因过大仓位给了左侧低位的医药，顺周期等，同时也提前兑现了算力芯片，其实简单粗白的说就是最后的鱼身鱼尾都没有吃完，提前抄底抄到半山腰上，Q2的TOP10持仓我看了，是截止到6月30号的持仓，有一定的滞后性，但我对部分标的有疑虑，首先半导体方面，兆易最近一直相对比较强势，走出了右侧趋势，既然作来第一重仓，为什么和基金最近收益成反向，其二是重仓的泰格医药7月5号和17号都是大涨超5%，也和收益完全背离，什么寒武纪等，所以，结论是公布的TOP10只能参考，毫无意义，真正的重仓会隐藏，或调仓频繁导致的。所以我总体来看是这样理解的：既然知道由于目前市场、经济和外围双重压力和信心不足，左右侧同时布局，同时持仓相对分散可以抵御一定的风险，倾巢之下,焉有完？机会和风险都是同时存在的，防御并不是最优秀的投资策略，结合当前节点是时候要变换风格，转防御为进攻。