2023年上半年,A股市场前高后低,主题投资热度凸显,AI成为全市场最热的主线和题材之一,市场围绕AI各环节进行轮番炒作,其他行业和板块表现相对低迷。二季度以后,随着宏观经济复苏势头趋缓和政策博弈预期变化,偏经济顺周期方向的行业和公司表现相对较差。
本基金成立以来,围绕中国特色估值体系进行重点配置,主要在金融周期行业各细分板块内精选个股。从政策导向看,建设有中国特色估值体系的过程是一个长期过程,并非一蹴而就,同时有关国企改革和考核目标体系的变化也为国有企业的高质量发展提供了新的指引,预计将为相关企业的提质增效注入强大动力。从宏观经济看,经济企稳复苏的势头仍将延续,后续一系列增强经济发展动能、促进高质量发展的政策举措预计也将渐次出台,对于宏观经济景气密切相关的上游周期行业和金融地产等板块将产生提振作用。基金管理人将继续围绕相关主题,加大个股挖掘力度,精选相关投资机会。