$诺安优化配置混合C$ 近日国家大基金三期注册成立，成为中国芯片领域史上最大规模基金项目。从政策来看，发展新质生产力作为2024年政府工作任务之首，鼓励对半导体行业创业投资。以AI为代表的应用需求，带动了半导体芯片公司产量的显著增加。其次，半导体行业本身具有周期性，今年行业需求复苏，业绩有望出现拐点。近期数据显示，全球半导体周期与中国半导体周期已连续13个月同比向上，且连续5个月处于正增长！此外，美联储可能进入降息通道，对成长风格特别是半导体股形成利好。同时在经过了过去几年的快速发展，我国的半导体制造水平取得了进步，其中各个环节国产化率都有显著提升。但我国半导体市场庞大，在部分环节的自给率却明显不足，国产替代仍在有条不紊进行中。目前半导体处于估值低位，安全边际高，参与其中机会大于风险。虽然可能还会震荡调整，但是向下空间有限，低位布局正当时，吸引资金持续流入，相关基金规模持续攀升。我们要坚定信心，逢低定投，撑过市场震荡磨底时期，相信一切都会否极泰来的！@诺安基金