上周A股市场中半导体板块做多热情再度被点燃，前期的人气股逐渐企稳反弹，海外半导体公司财报披露期来临，市场在期待半导体行业迎来新的积极信号。有朋友和我交流，在当前阶段，投资半导体行业应该关注什么细分领域？今天来和大家聊聊。
近期要闻
全球半导体行业呈现出复杂多变的态势，近日各大头部厂商纷纷宣布Q2业绩，既有增长亮点，也有业绩调整和市场预警。同时，半导体行业协会 (SIA) 也公布了2024 年第二季度全球半导体行业总体销售情况。
据SIA披露，第二季度全球半导体行业总体销售总额为 1499 亿美元，比 2023 年第二季度增长 18.3%，比 2024 年第一季度增长 6.5%。2024 年 6 月的销售额为 500 亿美元，比 2024 年 5 月的 491 亿美元总额增长 1.7%。
来源：国际电子商情，备注：月度销售额由世界半导体贸易统计 (WSTS) 组织编制，代表三个月的移动平均值。按收入计算，SIA 代表了美国半导体行业的 99%，以及近三分之二的非美国芯片公司。
后市怎么看
兴业证券认为未来3年国产化仍然是行业强主线之一，国产晶圆厂的逆周期扩产叠加国产化份额持续提升将带动半导体设备行业持续景气，设备的零组件、半导体材料景气度也有望触底回升。
另外，经历两年时间的下行周期，以被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域库存去化基本完成或接近尾声，在手机、PC补库和AI需求拉动下，部分品类价格和稼动率已经率先走出底部，逐渐进入触底回升阶段，相关公司业绩逐渐迎来拐点。
方正证券表示，半导体材料行业具有耗材属性，全球市场处于稳步增长趋势，国产各类材料持续突破。短期维度，下游晶圆厂稼动率低点已过，随稼动率回升，材料公司业绩逐步修复；中长期维度，1）晶圆产能持续扩充，材料市场空间高弹性。2）国产供应商料号种类、份额仍有较大完善、提升空间。3）拓宽电子材料品类布局，打开多个增长曲线。
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