A股三大指数今日集体回调，沪指跌0.49%，收报2982.38点；深证成指跌0.59%，收报8760.43点；创业板指跌0.30%，收报1660.12点。沪深两市成交额仅有5803亿，较上个交易日缩量644亿，成交额不足6000亿，创年内新低，股息红利资产日内调整，投资者陷入迷茫状态，对于进攻方向仍持有观望态度，风险偏好相对较低。

A股的科技成长股很大程度受到美股的影响，隔夜美股市场受到两个重要增量信息的影响。首先鲍威尔在一个由欧洲央行主办的论坛上发表最新讲话，美联储在通胀方面取得了相当大的进展。不过他同时表示，希望看到更多进展，然后才有足够的信心开始降息。鲍威尔拒绝就美联储的首次降息时间给出任何具体信息。“新美联储通讯社”称，鲍威尔对美国通胀在年初反弹后恢复下行的态势感到满意，讲话凸显了一种谨慎乐观的情绪。受此信息影响，欧美股市昨日集体上涨，美股低开高走，尾盘加速上行，标普史上首次收高于5500点，标普、纳指、亚马逊、苹果、微软齐创新高。但是如果从美国国债收益率角度来看，则受到JOLTS的影响，美国5月JOLTS职位空缺意外好于预期自三年低点反弹，意味着美国劳动力市场需求的放缓是缓慢逐步的，这导致对未来降息预期的分歧，随着鲍威尔开始讲话，美国国债收益率转向下行，但职位空缺数意外增加帮助收益率收窄了跌幅。

回到A股市场，消费电子、半导体板块走势相对较强，虽然最终受到大盘疲弱的影响，相关板块最终有所回落。但有几个动向是值得关注的。

1）消费电子走势相对较强，正如同我们此前讨论的那样，据媒体报道，援引供应链人士消息，目前苹果已经增加A18芯片的代工订单。根据增加的订单数，媒体猜测苹果对iPhone 16系列机型的销量预期在9000万-1亿部之间，要高于iPhone 15的销量。据摩根大通研报测算，第一年iPhone销量将增长2200万台，第二年再增加2400万台，北美、中国和亚太地区将是主要的iPhone销量贡献市场。

2）半导体设备板块走势很强，全天涨幅超过2%，从23年开始，全球的半导体设备市场便进入了一个收敛周期。而且目前形势是依旧在低位徘徊，后续增长力度不大。按不同地区市场规模分布比例上看，从去年下半年开始，整个设备是靠中国大陆地区的疯狂采购量支撑着，而韩国的市场下降十分明显。据集微咨询预测，中国大陆2022-2026年将新增25座12英寸晶圆厂，总规划月产能将超过160万片，半导体设备需求将维持高位。然而，研报显示，我国半导体设备的整体国产化率仅12%。所需投资成本最大的半导体前道设备中，关键九类设备的国产化率皆小于10%，而高端工艺中的国产化率则几乎为零。随着大基金三期的成立，未来产业链急需的光刻、刻蚀、薄膜沉积等关键设备已成为国家重点扶持方向。

3）智能网联汽车，日内走势受大盘影响比较大。智能网联汽车受政策影响比较大，类同于低空经济，板块走势与政策引导以及产业链招标进度具有相关性，6月底作为热门板块一度受到市场关注，但前期招标利好兑现后，市场进入盘整等到进一步招标信息来刺激板块发展。车路云一体化作为我国未来智慧交通的重要方向之一，相关产业具有广阔的市场前景。根据中国汽车工程学会等机构发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》，预计2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量为7295亿元、25825亿元。

盘后工信部网站公布了工信部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知。通知显示，在自愿申报、组织评估基础上，确定了20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，北上广深、武汉、合肥等均在列。预期4日盘面该主题将成为市场的热点。从产业延续性角度来看，该主题值得持续关注和参与。

基金有风险，投资需谨慎。