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发表于 2018-11-30 21:38:28 股吧网页版
私募基金和公募基金的都有哪些区别?

公募基金以公开的方式向社会公众投资者募集基金,可以通过电视报刊、基金公司网站、银行代售等方式公开发行。

公募是通过公开发售来募集资金的,募集对象为广大社会公众,无人数限制,也无投资门槛。公募主要是靠收取“管理费”维持运作,旱涝保收。规模够大,基金经理就很难赚钱,和投资者的利益不完全一致。

购买公募基金的门槛比较低一般1000元起步,有的基金公司100元起步,在交易日随时可以赎回,私募基金投资门槛比较高,一般100万起步,所以许多想购买私募基金的投资者只能望而却步。

公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,股票池通常有几十至几百只股票。公募基金在股票投资上受限较多,如持股最低仓位为6成,不能参与股指期货对冲等,只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业.

公募基金的收入主要来源于固定管理费,由于公募基金规模庞大,每年的固定管理费便足以维持公募基金公司的正常运作。

证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格,公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合,持仓比例等信息。证监会给公募基金定下这么多严苛的规矩和要求,其出发点是为了保护投资者。

例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等,这些公募基金受证监会严格监管,投资方向与投资比例有严格限制,它们大多管理数百亿以上资金。

公募基金的监管要求比较高,规模比较大,流动性比较强,更加适合普罗大众。

相对来说,私募基金的规模比较小,流动性比较低,费率比较高,最低投资额比较高,投资风险也比较高,仅适合一小部分特定人群(合格投资者)。比如拥有300万金融资产证明或最近三年50万以上收入证明,而且每只基金都有人数上限,个人投资门槛在100万以上的。

私募基金的仓位非常灵活,既可空仓也可满仓,且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。收入来源主要为浮动管理费,该费用的收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成,这就意味着私募公司必须在给投资人持续赚钱的前提下才能盈利,私募基金经理主要是靠“业绩提成”生存,与投资者共进退。

私募基金的流动性则相对较差,且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。

私募相对公募来说规模小的多,一般为几千万,或十几亿,但操作就更为灵活。

私募基金的销售对象仅限于一小撮合格投资者,因此政府假定这些“合格投资者”的抗风险能力要高于普通人。

购买私募基金的投资者,首先要扪心自问,是否真的理解所购买的投资产品。该基金投资的策略是什么,通过哪些手段获得超额投资回报,这之中会涉及哪些风险,最坏情况会怎么样,等等。

私募基金经阳光化后又叫做阳光私募(投资于股票,如赤子之心、武当资产、中鑫私募联盟、星石等资产管理公司),私募房地产投资基金(目前较少,如星浩投资),私募股权投资基金(即PE,投资于非上市公司股权,以IPO为目的,如鼎辉,弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红)、私募风险投资基金(即VC,风险大,如联想投资、软银、IDG)。

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